¿EEUU e Irán se acercan a un armisticio? El petróleo se deprecia y las bolsas estadounidenses rompen nuevos récords
Durante la sesión asiática, los precios del petróleo cayeron a 92$ por barril Brent, lo que hoy podría favorecer la caída de los rendimientos en los mercados básicos. Suponemos que la tendencia bajista tendría un alcance limitado hasta que se obtengan acuerdos finales.
Hoy, el impacto de los precios más bajos del petróleo en el mercado interno podría equilibrar la lectura de la inflación de mayo, que probablemente superará el objetivo del NBP. El par EURUSD inicia la sesión ligeramente más bajo, alrededor de 1,163-1,164, y una mayor caída del tipo podría debilitar el zloty desde sus niveles fuertes actuales. (≈ 4,226 en la apertura).
El zloty ganaba valor frente al euro EUR/PLN
En la sesión de ayer, los cambios en los índices bursátiles fueron pequeños, pero en su mayoría verdes. Los índices subieron hasta aproximadamente 0,6%. El zloty aumentó ligeramente frente al euro, acercándose a 4,225, un nivel técnico de soporte importante. En el mercado de tasas de interés, al principio hubo un ligero aumento de los tipos de mercado de alrededor de 3-5 pb, pero al final del día los IRS cayeron cerca de los niveles de apertura. Cambios similares se observaron en el mercado de deuda.
Al final del día, el rendimiento de los bonos a 10 años fue de aproximadamente 5,78%. El Banco Nacional de Polonia vendió en la subasta de ayer cuatro series de bonos (FPC0229, FPC0231, FPC0332 y FPC0235) por un total de 0,9 mld PLN, con una demanda de 1,6 mld PLN. En la subasta adicional, el BGK vendió bonos FPC por otros 50 mld PLN.
Tras las caídas en los mercados asiáticos, las bolsas europeas registraron leves caídas. El foco permaneció en la situación del Medio Oriente. El portal Axios informó que los negociadores de EEUU e Irán llegaron a un acuerdo sobre el marco de un acuerdo de fin de guerra, junto con una extensión de 60 días del armisticio. El acuerdo aún no ha obtenido la aprobación final del presidente D. Trump.
El acuerdo debe incluir el compromiso de Irán de no emprender acciones para obtener armas nucleares y establecer que las primeras cuestiones negociadas en 60 días serán la forma de desactivación del uranio altamente enriquecido presente en Irán y la forma de resolver el problema del enriquecimiento del uranio en ese país.
Aumento del tipo a ≈ 1,164 desde ≈ 1,161
Los datos de la zona euro sorprendieron positivamente y los de EEUU fueron en su mayoría negativos, lo que se tradujo en un leve aumento del tipo a ≈ 1,164 desde ≈ 1,161. El índice de sentimiento en la economía de la zona euro aumentó en mayo a 93,5 puntos desde 93,2 puntos el mes anterior, frente a las expectativas de estabilización en 93 puntos.
Por otro lado, las minutas de la ECB de la reunión de abril indicaban que muchos representantes del banco no se opondrían a la subida de tasas de abril. El deflactor PCE en EEUU en abril subió según lo esperado a 3,8% interanual desde 3,5%, y en términos mensuales la lectura +0,4% m/m fue ligeramente inferior al consenso de 0,5%.
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Por otro lado, los pedidos de bienes duraderos en EEUU en abril aumentaron un 7,9% m/m después de un aumento del 1,3% el mes anterior, tras una revisión frente a los +4% esperados. Tras las subidas en la sesión asiática, durante la sesión europea, los rendimientos de los Treasuries estadounidenses cayeron alrededor de 6 pb a los niveles de apertura de miércoles (los bonos a 10 años a ≈ 4,46%).
En el mercado alemán de deuda, los rendimientos bajaron alrededor de 3-5 pb, los Bunds a 10 años alcanzaron niveles de ≈ 2,95% a pesar de datos bastante buenos. La caída de los rendimientos pudo haberse favorecido por la ligera caída de los precios del petróleo a ≈ 94$.
