Se otorgó una menor cantidad de límites en tarjetas de crédito (-1,0 %). En el primer trimestre de 2026, en comparación con el mismo período de 2025, los bancos y las SKOK otorgaron más créditos hipotecarios (+47,8 %), a plazos (+27,9 %) y en efectivo (+5,7 %). Las dinámicas negativas se registraron solo en tarjetas de crédito (-5,9 %).
En términos de valor, la mayor cantidad de actividad crediticia se refería a créditos hipotecarios (+59,9 %), a plazos (+15,2 %) y en efectivo (+12,3 %). La dinámica negativa se registró en los límites de tarjetas de crédito (-0,9 %).
Récord histórico de valor mensual de créditos hipotecarios otorgados
Los bancos otorgaron en marzo de este año un 59 % más de créditos hipotecarios en comparación con marzo de 2025 y un 24 % más en términos m/m.
El valor otorgado de créditos hipotecarios alcanzó un 72,2 % r/r y, en comparación con febrero de 2026, mejoró un 26,5 %.
En marzo de este año, el monto medio de un crédito hipotecario fue de 464,45 kz y fue un 8,3 % mayor que el año anterior.
- La venta de marzo alcanzó un valor de más de 13,34 mld zł, superando el récord anterior de octubre de 2025 en 2,45 mld zł (22,5 %). El monto medio del crédito hipotecario otorgado alcanzó 464,45 kz, lo que también es un récord histórico. La principal razón de esta alta actividad en este segmento es la creciente capacidad crediticia, resultado de las reducciones de las tasas de interés, que en marzo cayeron al 3,75 %, el nivel más bajo en cuatro años. Los salarios siguen creciendo tanto nominal como realmente (en marzo de 2026, un aumento del 6,6 % r/r). Todos estos factores favorecen no solo la toma de nuevos créditos, sino que también aceleran las decisiones de refinanciamiento de créditos hipotecarios previamente tomados, en su mayoría basados en una tasa de interés periódicamente fija, más alta que la actual. Actualmente, los refinanciamientos representan alrededor del 30 % de la nueva actividad crediticia. Un impulso adicional que favorece un mayor interés en créditos hipotecarios fue la creciente incertidumbre geopolítica relacionada con la situación en Oriente Medio. Si el conflicto se prolonga, puede llevar a una aceleración de la inflación y, en consecuencia, a aumentos de las tasas de interés y al aumento de los precios en el mercado inmobiliario – explica dr hab. Waldemar Rogowski, analista principal del Grupo BIK.
El mercado de créditos a plazos confirma la tendencia de crecimiento
El análisis de los datos de marzo sobre la venta de créditos a plazos confirma el aumento del interés en este producto en comparación con la situación del primer trimestre de 2025. Al mismo tiempo, se observa una caída en el monto medio – el monto medio del crédito tomado fue un 5,8 % menor r/r y alcanzó 2 249 zł.
- Marzo de este año es otro mes que confirma la tendencia creciente en el mercado de créditos a plazos. La mejora del sentimiento en este segmento se favoreció por el continuo aumento de los salarios, aunque ya no tan alto como en años anteriores, y por la buena situación en el mercado laboral. El aumento de salarios y el nivel de tasas de interés más bajo que el año pasado amplían el espacio para un nuevo crédito en los presupuestos domésticos para asumir nuevas obligaciones, incluso entre personas que pagan otros tipos de créditos. Un factor adicional que apoya la demanda es el hecho de que los créditos a plazos siguen siendo a menudo otorgados con 0 % RRSO. La revitalización del mercado de créditos a plazos también puede combinarse con la buena coyuntura en el segmento de créditos hipotecarios. La compra de equipos RTV/AGD para nuevas propiedades a menudo se financia con un atractivo crédito a plazos. Un factor que puede afectar negativamente el nivel de interés en créditos a plazos en los próximos meses es el aumento de la incertidumbre relacionada con la posible escalada del conflicto en Oriente Medio. Su prolongación provocaría, por un lado, un aumento de la inflación y, por otro, una desaceleración económica, lo que limitaría la disposición de los consumidores a tomar créditos – mówi dr hab. Waldemar Rogowski, analista principal del Grupo BIK.
Ritmo positivo en el segmento de créditos en efectivo
Los resultados de marzo confirman un crecimiento r/r tanto en la cantidad (12,3 %) como en el valor (20,6 %) de los créditos en efectivo otorgados. El monto medio de un crédito en efectivo otorgado en marzo de este año fue de 29 556 zł, lo que representa un aumento del 7,4 % en relación con marzo de 2025.
- Los créditos en efectivo se toman en montos cada vez mayores, principalmente superando los 50 kz. En marzo de este año, el valor medio del crédito en efectivo otorgado superó los 29,5 kz, alcanzando el nivel más alto en la historia. Existe, por lo tanto, una gran probabilidad de que la barrera de 30 kz se supere en los próximos meses. Una cantidad tan alta de crédito se debe a la combinación de tres factores que aumentan la capacidad crediticia: la extensión del plazo de crédito, la tasa de interés cada vez más baja del nuevo crédito como resultado de las reducciones de las tasas de interés y el crecimiento real de los salarios. Esto favorece el proceso de consolidación de los créditos ya existentes, que actualmente son la principal fuerza impulsora de la actividad crediticia y representan ya casi el 60 % del valor de los créditos en efectivo – resume el analista principal del Grupo BIK.
La calidad de los pagos de créditos bancarios está en un nivel seguro
En el marco mensual, la lectura de marzo mejoró en los cuatro Índices de Calidad: los más altos en tarjetas de crédito (-0,17) y créditos hipotecarios (-0,11).
- Los Índices de Calidad de BIK de los tres productos de crédito (créditos a plazos, en efectivo y tarjetas de crédito) en términos anuales empeoraron, pero siguen siendo seguros, indicando un bajo riesgo crediticio. Solo el Índice de créditos hipotecarios mejoró (-0,12) – explica Waldemar Rogowski.
