Apertura plana para las bolsas y futuros que siguen desarrollando sus fases correctivas, aunque ya muy cerca de máximos en casi todas las plazas. Sin embargo, en TradingPRO seguimos pensando en una extensión del ciclo correctivo que nos deje nuevamente ventas en las próximas sesiones, de hecho, acabamos de entrar cortos en Nasdaq, posición que desarrollamos en nuestro apartado técnico.
Las expectativas de crecimiento mundial se han vuelto negativas por primera vez desde abril de 2020 debido al pesimismo sobre la inflación y China. Además, el crecimiento de los beneficios corporativos se está ralentizando, con los márgenes cada vez más ajustados.
En cuanto a la inflación, acabamos de conocer el dato de IPP de Alemania que ha salido mucho más alto de lo esperado, lo que confirma los peores temores. Como las empresas empiecen a transmitir las subidas de costes a los consumidores se puede agravar mucho la situación.
De esta manera, la rentabilidad de los bonos sigue repuntando y tenemos ya el tipo a 10 años en EEUU en el 1,66%. Las curvas de tipos siguen aplanándose de manera global, lo que no augura nada bueno.
Sin embargo, los economistas de la FED siguen con la misma cantinela de la transitoriedad y dicen que el mercado se equivoca y que la inflación bajará del 2% durante el año que viene. Sabemos que a charlatanería no les gana nadie.
Como comentábamos ayer, son los retails y no las manos fuertes los que están comprando en las caídas, por tanto, es el dinero débil el responsable directo del último movimiento alcista. Veremos si esto cambia cuando finalice el blackout de recompras ya que se espera que a partir de la próxima semana se compren 3800 millones dólares al día y esto puede volver a activar a las manos fuertes.
En Asia, signo positivo hoy en los principales índices. El Nikkei sube un 0,1%, el Hang Seng de Hong Kong se anota un 1,1% y el Shanghai Composite cotiza plano.
En valores, las acciones de Alibaba suben un 6% en Hong Kong tras el anuncio del chip personalizado. Por su parte, Evergrande pagó ayer cupón de bonos locales, pero sigue sin afrontar los que están en manos de extranjeros.
En el sector de criptomonedas, ayer debutaba el ProShares Bitcoin Strategy ETF dando un impulso al sector. Bitcoin está muy cerca de sus máximos históricos, al igual que Ethereum.
En la agenda macro, hoy se dará lectura al libro Beige de la FED.
