El jueves trae un escenario en el que el risk‑off ya está tomando círculos más grandes: los índices bajan ligeramente, las criptomonedas se deprecian, el dólar sigue ganando y en los commodities el contrato de petróleo cuenta otra sesión de alza consecutiva. ¿De dónde vienen esas preocupaciones?
La noche anterior, los representantes de la administración de EE. UU. negaron las especulaciones de que Donald Trump planeaba dar a Irán de 3 a 5 días reales para decidir si quiere volver a sentarse a la mesa de negociaciones.
Estas filtraciones pueden deberse a la parte israelí: en los medios locales surgieron reportes de que EE. UU. esperan cerrar un acuerdo de paz antes del domingo. Por la noche, los estadounidenses indicaron que posiblemente las conversaciones con Irán se reanudarían el viernes, aunque el régimen de Teherán permanece en silencio al respecto. Los iraníes siguen replicando las mismas acusaciones contra los estadounidenses, que según ellos bloquean injustificadamente el estrecho de Ormuz.
El pánico continúa y la pregunta es quién perderá la paciencia primero - además, “peligrosamente” se acerca el fin de semana, es decir, el período en que los mercados financieros no operan y se pueden llevar a cabo diversas provocaciones militares. Irán ya ha amenazado que cualquier movimiento de EE. UU. será respondido con una fuerte reacción en forma de destrucción de instalaciones de extracción y transporte de petróleo en países vecinos.
Teóricamente son solo amenazas, y la guerra teóricamente podría estar “congelada” por mucho tiempo. Lo que sí es cierto es que a los estadounidenses, y no a los iraníes, les está pasando más rápido el tiempo ahora. La salida de la situación para Donald Trump sería “ocuparse” del tema de Cuba, lo que permitiría desviar la atención del público.
En el espacio de divisas el dólar gana hoy en el mercado amplio, pero los movimientos no son grandes. Entre los G‑10, las monedas de Antipodía (que recientemente ganaron fuertemente) y el yen pierden más, aunque los movimientos no superan el 0,22 % (NZD). La excepción es la corona noruega, que se beneficia de las perspectivas de aumento de tasas por el Norges Bank y de los altos precios del petróleo.
En los temas macro el jueves es el día de publicación de las estimaciones preliminares de los índices PMI de abril.
Y tenemos las primeras sorpresas. La industria (Australia, Japón, Francia) se desempeña bien, y los servicios peor, aunque no siempre (excepción Australia). Aun así, los datos de Japón, Francia o Alemania traen sorpresas negativas significativas. Parece ser el resultado de las crecientes preocupaciones de los consumidores sobre la situación en Oriente Medio y los precios de la energía – mientras que los servicios son más sensibles a la llamada incertidumbre del consumidor. En cierto sentido, es una señal para los decisores de los bancos centrales de que la respuesta en términos de tasas de interés ante la inflación elevada debe estar bien equilibrada.
En el calendario, hoy también se destacarán los datos PMI del Reino Unido (10:30 h) y de EE. UU. (15:45 h). Tradicionalmente también conoceremos los datos de desempleo semanal de EE. UU. (14:30 h). Debido a la reunión del FED la próxima semana (29.04), a los miembros del FED se les impone la llamada prohibición de declaraciones públicas sobre temas de política monetaria.
EURUSD - ruptura del nivel 1,17
El par EURUSD cayó por debajo de 1,17 en la ola de un dólar más fuerte en los mercados globales en el contexto de preocupaciones sobre el riesgo de ruptura del alto el fuego durante el fin de semana. Los datos mixtos del PMI de la zona euro (servicios débiles en abril) tampoco ayudan al euro. El mercado teme que las perturbaciones prolongadas en el mercado del petróleo puedan empezar a afectar más fuertemente a la economía europea en los próximos meses.
Gráfico diario EURUSD
Desde el punto de vista técnico, la ruptura de 1,17 abre el camino para una prueba clave de soporte en 1,1665.
El viernes podría ser interesante: si el mercado no recibe noticias positivas de Oriente Medio mañana, podría “calentarse”, y el EURUSD caerá por debajo de 1,16 en la ola de un risk‑off más fuerte.
