El petróleo sube 3 dólares
La sesión de medio día en el extranjero terminó con ligeros aumentos de los principales índices con nuevos récords en el Dow y el S&P 500. La Casa Blanca desmintió las noticias de la televisión iraní sobre que Teherán había recibido un borrador de acuerdo preliminar con EE. UU. que suponía reanudar la navegación por el estrecho de Ormuz.
Es difícil determinar cuándo se normalizará la situación en Oriente Medio, pero el retorno completo a la situación previa a la crisis podría tardar hasta 1-1,5 años según las recientes opiniones de K. Georgiewa del FMI. Esto podría mantener los precios del petróleo y la inflación en niveles elevados.
Los precios del petróleo aumentaron de ayer a alrededor de 97$ por barril de Brent, similar a los buenos datos de EE. UU. sobre nuevos pedidos y lecturas de inflación alcista que favorecerán la recuperación de los rendimientos en los mercados base, que comienzan el día con alrededor de 2-5 pb por encima del cierre de ayer. Esto también puede favorecer el aumento de los rendimientos en el mercado interno, al igual que la subasta de BGK.
El euro inicia la sesión cerca de 4,235
El banco ofrecerá en la subasta de hoy, en el marco de la emisión a favor del Fondo de Contrarrestación COVID-19, los papeles de la serie FPC0229, FPC0231, FPC0332 y FPC0235, con una oferta mínima de 500 millones de zlotys.
El tipo de cambio EURPLN inicia la sesión cerca de 4,235, y el tipo EURUSD ligeramente inferior al cierre de ayer alrededor de 1,161, con potencial de seguir bajando por debajo de 1,16 ante el aumento de la inflación PCE y el impacto de las tensiones en Oriente Medio.
En la sesión de ayer, los cambios en los índices bursátiles fueron marginales y terminaron con una ligera caída. Tal situación ocurrió por la falta de publicaciones significativas de datos macroeconómicos en el país y en el extranjero.
El tipo EURPLN inicialmente subió ligeramente a alrededor de 4,242, pero en la segunda parte del día cayó a alrededor de 4,23. Los pequeños cambios en el tipo EURPLN acompañaron una ligera debilidad del dólar frente al euro.
El mercado interno de tasas de interés
En el mercado interno de tasas de interés, las tasas inicialmente bajaron alrededor de 4 pb al abrir y luego se recuperaron a los niveles de apertura, ligeramente más altas en el caso de las tasas a corto plazo. El evento del día fue la subasta de deuda. El Ministerio de Finanzas vendió bonos OK0129, NZ0331, PS0731, DS1033, DS0436 y NZ0936 por un total de 10,2 mil millones de zlotys, con una demanda de 12,7 mil millones de zlotys. El índice de demanda-venta fue más alto en el caso de bonos a corto plazo y bonos basados en el nuevo índice de referencia (NZ0331).
Después de la subasta, el ministerio de finanzas tiene financiado más del 50 % de las emisiones planificadas de valores del tesoro nacionales. Al final de la sesión, los rendimientos de los bonos a 10 años fueron alrededor de 5,77 % y estuvieron cerca del cierre de medio día.
En la sesión europea de acciones, los índices también registraron cambios menores, al igual que los contratos de índices estadounidenses. La televisión estatal iraní informó el miércoles que Teherán había recibido un borrador de acuerdo preliminar con EE. UU., y el proyecto de acuerdo contempla reanudar la navegación por el estrecho de Ormuz.
EURUSD se debilitó a 1,162 al final de la sesión
Sin publicaciones significativas de datos de la economía global, el tipo EURUSD inicialmente subió durante la mayor parte del día a alrededor de 1,166, pero al final de la sesión cayó a alrededor de 1,162.
Los cambios en el tipo EURUSD en los últimos tiempos son limitados y en gran medida la recuperación del EURUSD se debe a la mejora del sentimiento alrededor del estrecho de Ormuz.
El apoyo al euro también pudo haber sido la información de que los estados miembros de la UE dieron luz verde el miércoles para la entrada en vigor del acuerdo aduanero con EE. UU.
El paso final será la votación del Parlamento Europeo durante la sesión plenaria de junio.
La UE también termina los trabajos sobre regulaciones que implementan el acuerdo negociado por la presidenta de la Comisión Europea U. von der Leyen con el presidente de EE. UU. en julio de 2025 en Turnberry, Escocia. La implementación de las disposiciones de Turnberry llevará a la UE casi un año.
En el mercado alemán de deuda, los rendimientos aumentaron alrededor de 3-5 pb, y en el mercado estadounidense permanecieron relativamente estables. Al final de la sesión, los rendimientos de los Bunds a 10 años y los Treasuries estuvieron cerca del 2,98 % y 4,47 %.
