El dólar y el petróleo dictan las condiciones. El zloty bajo presión del Fed
El zloty sigue estando influenciado por la rotación de capital hacia el dólar, relacionada con el tono agresivo de la reunión del Fed. Ante señales de avances en las negociaciones EE. UU.-Irán, los precios del petróleo Brent caen por la mañana a 76,7 USD, igualando el nivel más bajo desde febrero. Este cambio de ánimo puede respaldar hoy el bono nacional y extranjero. Durante la noche, en la sesión de EE. UU., hubo caídas moderadas en los índices, siendo el Nasdaq‑100 el más afectado, arrastrado hacia abajo por SpaceX.
En esta situación, la macroeconomía puede desplazarse a un plan un poco más lejano, debido a la geopolítica y, en menor medida, a los sentimientos del mercado. Por lo tanto, no esperamos que las publicaciones de los índices PMI sean un factor que aumente significativamente la volatilidad.
Ruptura técnica en EURPLN
En el mercado de acciones nacional dominó el color rojo, y las caídas de los índices estuvieron cerca del 0,1‑0,5 %. El zloty perdió valor en la sesión de ayer hasta aproximadamente 4,276 desde 4,258.
Otras monedas de la región también perdieron, pero las pérdidas del zloty fueron relativamente mayores. Esto acompañó la continuación de la tendencia de apreciación del dólar del día anterior. P
La ruptura técnica del nivel de resistencia 4,265 impulsó la sobrevaloración del zloty y ese escenario coincidió con nuestra suposición para esta semana.
En el mercado de tasas de interés se produjo una consolidación. Las tasas de interés nacionales cayeron gradualmente durante el día frente al mercado alemán y la caída de los precios del petróleo, con un conjunto de datos nacionales ligeramente más débil que el consenso. La caída total de las tasas fue de unos 7 pb en toda la curva de swap. El rango de caída de los rendimientos de los bonos fue ligeramente menor.
Al final de la sesión, el rendimiento de los bonos a 10 años fue de aproximadamente 5,42 %. El Ministerio de Finanzas informó que en la subasta de venta del 24 de junio ofrecerá 6 series de bonos por un total de 7‑12 mld zł. El Ministerio de Finanzas en la subasta de venta del 24 de junio ofrecerá seis series de bonos por un total de 7‑12 mld zł series: OK0129, NZ0331, PS0731, DS1035, DS0436 y NZ0936.
EE. UU. suspenden sanciones sobre el petróleo iraní, los precios del crudo caen fuertemente
En las subidas de la sesión asiática, los mercados de acciones durante la sesión europea predominó el color verde y ligeros aumentos de alrededor del 0,5‑0,6 %. Ayer por la mañana, el banco central chino tomó la decisión de mantener las tasas de interés sin cambios (la tasa a 1 año en 3 % y la a 5 años cerca de 3,5 %).
En cuanto al mercado de materias primas, después de una fuerte apertura, los precios del petróleo bajaron gradualmente de alrededor de 82,5 $ a 78 $ con la esperanza de un desarrollo positivo de las negociaciones entre EE. UU. e Irán. El domingo, Pakistán y Catar anunciaron la creación de una unidad de desconflicto para Líbano.
El jefe del Departamento del Tesoro de EE. UU. informó que EE. UU. suspendió las sanciones sobre la extracción, venta y transporte del petróleo iraní durante 60 días, lo que forma parte del acuerdo con Irán.
Irán, por su parte, se comprometió a abrir el tránsito a través del estrecho de Ormuz. El vicepresidente de EE. UU., J.D. Vance, dijo que Teherán aceptó la visita de inspectores de la Agencia Internacional de Energía Atómica (MAEA) y que los fondos iraníes desgelados se destinarán a la compra de bienes de EE. UU.
El tipo de cambio EURUSD osciló en un rango estrecho. Tras un ligero aumento en la primera parte de la sesión a 1,146, el tipo cayó intermitentemente a 1,143. La información de Reino Unido, donde el primer ministro K. Starmer se ofreció a dimitir y probablemente será reemplazado por A. Burnham, tuvo un impacto limitado en el mercado, aunque la libra ganó frente al euro. En los mercados básicos de deuda, los cambios fueron mixtos.
En el mercado alemán se produjo una consolidación ya en la apertura y la caída de los rendimientos continuó durante la sesión. En el mercado estadounidense, durante el día hubo un debilitamiento gradual. Al final del día, los rendimientos de los bonos a 10 años alemanes estaban en 2,94 % y los estadounidenses cerca de 4,50 %.
