En este artículo vamos a revisar el estado actual de mi cartera.
Al estar en fase de funcionamiento de la cartera activamente, nos encontramos en la situación de oscilar en el número de empresas, buscando estabilidad y rendimiento a largo plazo.
____El DFX____
A pesar de que la estrategia fundamental es BUY AND HOLD y LARGO PLAZO, siempre hay algún movimiento que hacemos o pendientes de hacer en compraventas por dos motivos fundamentales:
A. - Razones de evitar empresas no interesantes para ello (bien por dejar de incrementar su dividendo, bien por su empeoramiento en cuentas, o por otros motivos similares), como
B - Por reducir número de empresas para poder analizar con criterio cada una de ellas sin perder detalles de análisis
Haremos nuevas revisión de la cartera cada 6/12 meses.
1. REPARTO DE LA CARTERA EN ACTIVOS
La cartera a fecha actual cuenta con: Acciones de Dividendo Creciente (DGI), Acciones de crecimiento (Growth), ETFs y Fondos de Inversión.
El reparto es el siguiente:
2. REPARTO DE LA CARTERA EN TIPOS DE INVERSIONES/PAÍSES, ETC.
1. FONDOS. 18%. Quizá vayamos recortando en el futuro hasta el 10%.
2. BOLSA ESPAÑA. 24%, elevado, iremos recortando exposición a España.
3. BOLSA EUROPA. 8%, algo corto, lo subiremos.
4. BOLSA USA. 46%, algo corto, lo subiremos.
5. ETF. 4%, bajo, pero al aportar mensualmente irá creciendo.
3. ANÁLISIS FUTURO Y OBJETIVOS
En principio, y debido a que queremos centrarnos en estrategia DGI de dividendos crecientes fundamentalmente, hay activos que pueden salir en los próximos meses de la cartera.
Además queremos recortar el número de componentes de la misma.
Las empresas en radar para posible entrada son:
Los candidatos a salir son:
Algunos comentarios del por qué:
- Repsol su dividend script "falso" hace que no sea empresa para DGI, además de su condición de cíclica.
- Amadeus ha sido azotada por la crisis Covid y su dividendo desaparecido.
- Bayer desde sus problemas con Monsanto no reacciona, y su dividendo ha sido recortado.
- Teladoc como empresa Growth no acaba de dar beneficios, BPA negativo, etc.
- NIO es apuesta demasiado arriesgada para la estrategia de alta seguridad que queremos llevar.
- Intel es DGI, pero su ritmo de crecimiento es bajo, además de existir otras compañías del sector que nos gustan más.
- AT&T con su nueva compra, recortará dividendo un 40-50%, de modo que deberá salir de la cartera.
- AMD como empresa de crecimiento está mostrando inestabilidad, y preferimos otras.
- Salesforce resulta de mayor riesgo al que queremos asumir.
- Coinbase parecía oportunidad de futuro, pero ha sido más marketing que otra cosa.
- Zoom el confinamiento le ha venido genial, sus resultados espectaculares, pero no lo vemos con alta seguridad para el largo plazo.
- Grifols era empresa alcista de largo plazo, pero lleva 2-3 años sufriendo bastante, y ha dejado de gustarnos.
- Neoen, empresa francesa de energía renovable que no nos han gustado sus últimas compras de empresas.
- Electrameccanica y Ehang, vehículos eléctricos Canadá y drones China. Pueden ser el futuro, y apuestas interesantes, pero de riesgo alto, con lo que preferimos evitarlas.
La idea y concepto global es ir a una cartera más tranquila y optimizando la seguridad, razón por la cual nos queremos ir deshaciendo de algunos de estos títulos.
Uno de los objetivos principales además es incrementar en la medida de lo posible el Yield global de la cartera, y con estos movimientos posiblemente consigamos hacerlo.
Tenemos 56 inversiones diferentes en la cartera, y la prioridad es reducir dicha cifra.
LA FRASE DEL DÍA
En este caso vamos a dejar dos frases dedicadas a la bolsa y a la psicología que me parecen importantes en su mensaje. Una hace referencia al tiempo y al largo plazo (evitando la especulación), y la segunda hace referencia a las buenas empresas y a lo que debemos hacer con ellas.
Interesantes reflexiones.
