Apertura alcista para las bolsas y futuros que celebran las correcciones del petróleo y el gas y, por tanto, el alivio en las tensiones de los precios. Con ello, también bajaron las rentabilidades de los bonos lo que, además, propició la revalorización de los metales. Tenemos al tipo a 10 años en EEUU por debajo del 1,60%, nivel de referencia para los selectivos.
Los principales índices de WallStreet se acercan así a máximos, pero ojo, son los retails y no las manos fuertes los que están comprando en las caídas, por tanto, es el dinero débil el responsable directo del último movimiento alcista. En TradingPRO seguimos recomendando precaución ya que, desde nuestro punto de vista, la estacionalidad favorable no es suficiente para ponerse a comprar de cara a finales de año, ya que los datos macro siguen siendo muy delicados y consideramos que van a empeorar.
La inflación se está extendiendo cada vez a más bienes y servicios, ya que la rápida recuperación del gasto desborda la capacidad a corto plazo de los fabricantes. Además, los trabajadores están apretando y mucho para subidas considerables de salario, algo que puede retroalimentar las tensiones en un círculo vicioso.
Sin embargo, instituciones como Goldman dicen ser alcistas desde mediados de la semana que viene. Aseguran que en cuanto el blackout de recompras termine se comprarán 3800 millones dólares al día y esto impulsará artificialmente los precios.
Por su parte, los quants dicen que el recorrido del SP 500 por arriba es corto porque hay un muro de calls a 4500 que es muy difícil de pasar en varios días. Como veis la situación es muy compleja y tenemos análisis de todos los colores.
En la temporada de resultados, valores como Johnson & Johnson, Philip Morris , P&G, Netflix presentan cifras entre otros.
El sector bancario sigue sufriendo mucho mientras se aplanan fuertemente las curvas de tipos tanto en Europa como en EEUU. Por ejemplo, el Spread entre el bono USA a 5 y 30 años está al menor nivel desde el crash del COVID. Evidentemente, sectores tan ponderados como el Ibex sufren más que el resto.
En Asia, signo positivo hoy en los principales índices. El Nikkei sube un 0,5%, el Hang Seng de Hong Kong se anota un 1,1% y el Shanghai Composite gana un 0,7%.
En el sector de criptomonedas, se espera que el ProShares Bitcoin Strategy ETF, que dará exposición a los contratos de futuros de bitcoins pero no al mercado al contado, se negocie a partir de este martes con el ticker “BITO”. Ayer Bitcoin registraba subidas con esta noticia, y hoy el sector se muestra mixto.
