Ayer por la mañana las cotizaciones vuelven a bajar (a 160,48), y el intento de corrección nocturna (a 161,51) fue rápidamente sofocado. No faltan voces que afirmen que los japoneses pueden aprovechar la baja liquidez de hoy para más movimientos, al igual que el comercio de domingo a lunes. El soporte clave en USDJPY está alrededor de 158,50.
El dólar está generalmente más débil en el mercado amplio el viernes por la mañana, continuando la debilidad resultante de los datos decepcionantes del Departamento de Trabajo de ayer - el NFP mostró en junio solo 57 mil empleos, y lecturas anteriores fueron revisadas al descenso (de mayo a 129 mil en lugar de 172 mil). Para los mercados, esto es una señal de que las expectativas sobre la magnitud de los aumentos de tasas del FED podrían haber sido excesivas - sin embargo, una acción en otoño sigue siendo valorada. El dato clave en este sentido será la inflación CPI de junio, que conoceremos el 14 de julio.
Hoy entre las monedas más fuertes están los Antipodios, y el líder es el dólar neozelandés, lo cual no sorprende en exceso - la próxima semana, el 8 de julio la RBNZ probablemente aumentará las tasas de interés en 25 puntos básicos. y mantendrá la narrativa “aguda” sobre la necesidad de seguir endureciendo la política. Justo después de nosotros están las coronas escandinavas, lo que también puede ser resultado de un mejor sentimiento en los mercados - aunque ayer en Wall Street todavía se veía una rotación de capital manifestada en la reducción del compromiso con semiconductores, hoy por la mañana el fuerte rebote del índice KOSPI en Corea del Sur puede sugerir que esa venta a corto plazo ha terminado. Los inversores en mercados de acciones deben tener en cuenta que dentro de dos semanas en EE. UU. comienza la temporada de resultados de las empresas del segundo trimestre, mientras que el trimestre anterior fue excelente en ese sentido.
En los mercados de materias primas, la atención se centra en el continuo movimiento al alza en los metales preciosos - el contrato de oro se mantuvo hoy alrededor de 4200 USD, influenciado por la debilidad del dólar y la caída de las expectativas de movimientos claros de los bancos centrales en las tasas de interés. El petróleo rebota ligeramente - aunque las negociaciones continúan, Irán “instruyó” a los transportistas que usan el estrecho de Ormuz a usar solo las rutas designadas por el ejército.
En el calendario macro, la atención se centrará hoy en las lecturas finales de los índices PMI de servicios de mayo. La atención se dirige al retroceso de este indicador en China, aunque menor de lo que las proyecciones sugieren (a 54,1 puntos en lugar de 54,4). Tenemos datos de la zona euro que deberían ser mejores que mayo (en las primeras estimaciones se registró un rebote a 48,9 puntos). La situación inversa podría esperarnos en el Reino Unido, donde es posible un retroceso a 48,7 puntos desde 49,3.
EURUSD - ¿será una prueba de acercarse incluso a 1,16?
Ayer el par EURUSD subió a alrededor de 1,1472, aunque la vela diaria finalizó en 1,1432. No obstante, la zona clave de 1,1442 fue violada, por lo que no es sorprendente que hoy se repita el movimiento alcista. El conjunto de indicadores diarios respalda este escenario, pero los aspectos fundamentales son clave. Los datos laborales más débiles influirán en las expectativas de una postura más agresiva del FED en las tasas, y antes de la publicación de los datos CPI a mediados de julio, las emociones en el mercado probablemente aumentarán aún más.
Así, las expectativas de que el EURUSD supere todo el movimiento generado por el “enfoque agudo” del FED durante la sesión de junio pueden ser razonables - lo que implicaría un retorno a alrededor de 1,16 en unas pocas semanas.
Gráfico diario EURUSD
