El maratón de informes financieros proporcionó una visión fascinante de cómo los gigantes tecnológicos están manejando la monetización de la IA.
De la gran nube de dólares cae la lluvia. Google escapa de la competencia
El mayor ganador del miércoles por la noche resultó ser Alphabet.
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Google demostró que los enormes gastos en infraestructura de IA están empezando a generar beneficios reales. La división en la nube de la empresa registró ingresos de 20 mil millones de USD en el último trimestre, lo que literalmente devastó las previsiones de los analistas.
Los economistas esperaban resultados de alrededor de 18,4 mil millones de USD. No es casualidad, sino el resultado de una estrategia de desarrollo de software e infraestructura de IA bien pensada.
Sundar Pichai, CEO de Alphabet, no ocultó su satisfacción y al mismo tiempo enfatizó que los modelos Gemini ya están llegando a miles de millones de usuarios.
Lo que más electrizó al mercado fue el backlog, es decir, el valor de los trabajos contratados que aún no se han registrado como ingresos.
Esta cantidad casi se duplicó en comparación con el trimestre anterior, alcanzando un impresionante nivel de 460 mil millones de USD.
Los inversores reaccionaron con un estallido de entusiasmo, lo que se ve claramente en las cotizaciones.
Las acciones de Alphabet, propietario de Google, se estabilizaron en el miércoles por la noche en 349,94 USD, registrando un modesto pero significativo aumento de 0,05% en este contexto.
Gráfico. Precio de las acciones de Alphabet
Fuente: TradingView.
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Amazon y el efecto Anthropic. La nube de AWS vuelve a la ola
Amazon no quedó deudas con su rival de Mountain View. Los ingresos de la división de nube AWS aumentaron un 28% interanual.
Es el mayor crecimiento desde el segundo trimestre de 2022. Los analistas ven a AWS como un verdadero papel de prueba de los avances en IA. La empresa utiliza eficazmente su posición en el mercado y, además, construye relaciones públicas invirtiendo en startups de IA líderes como Anthropic.
La noticia de que Anthropic está considerando otra ronda de financiación con una valoración actual superior a 900 mil millones de USD impactó la imaginación de los inversores.
Amazon, como socio clave e inversor, comenzó a descontar los cupones, lo que resultó en un aumento de las acciones del gigante de 1,29% hasta 263,04 USD.
Gráfico. Precio de las acciones de Amazon
Fuente: TradingView.
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Meta en el laberinto financiero. Microsoft sólido, pero sin euforia
Mark Zuckerberg no celebra, porque Meta se desvía claramente del resto, lo que hace que el CEO tenga cada vez más problemas para convencer a los inversores de sus visiones.
Aunque la compañía aumentó los gastos de capital previstos para este año a 145 mil millones de USD, el mercado no ve una conversión directa en ganancias.
Uno de los principales problemas de Meta es la falta de una unidad de nube, lo que permitiría a Zuckerberg vender capacidades de cómputo a terceros, como lo hacen Google, Microsoft y Amazon.
El punto de inflexión fue la admisión de Zuckerberg durante una conversación con analistas de que la empresa aún no tiene un "plan muy preciso" de monetización de cada producto de IA.
En otras palabras, Meta está inyectando grandes sumas en la arquitectura de IA, pero aún no tiene un objetivo definido. Es un poco como Jack Sparrow antes de encontrar el compás, encantador y carismático, pero poco eficaz en la tarea.
La aplicación de IA independiente de Meta no atrae tanto interés y compromiso de los usuarios como Gemini o las soluciones de la competencia. Como resultado, las acciones de Meta cayeron un 0,33% hasta 669 USD.
Esto es una señal clara de que Wall Street está perdiendo paciencia para quemar efectivo sin una estrategia clara. Vale la pena señalar que los resultados financieros de Apple se publicarán mañana y también podrían reordenar el podio entre los demás gigantes del Big Tech.
Gráfico. Precio de las acciones de Meta
Fuente: TradingView.
Microsoft presentó, por su parte, resultados sólidos, aunque la reacción del mercado fue bastante moderada y fría.
Los ingresos de la nube Azure deberían crecer un 40% en el trimestre actual. Esto confirma la tendencia de aceleración en la segunda mitad del año.
El gigante de Redmond se enorgulleció de que el número de suscripciones pagadas al herramienta Copilot aumentó a 20 millones, lo que significa un incremento de 5 millones en solo tres meses.
Aun así, los inversores permanecen cautelosos, lo que hizo que las acciones cayeran un 1,12% y se situaran en 424,46 USD.
Gráfico. Precio de las acciones de Microsoft
Fuente: TradingView.
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Fuente: Bloomberg.
