El festival "618", iniciado hace tiempo por la plataforma JD.com, es el barómetro del mercado de China.
El baño sangriento de los gigantes y el auge de la inteligencia artificial
La lectura de este año de Counterpoint Research, que abarca el período del 26 de mayo al 21 de junio, trajo noticias desastrosas. La mayoría de las marcas clave registraron caídas de dos dígitos en ventas.
Honor registró una caída de hasta 33%, y Xiaomi perdió 24%. ¿Qué provocó esta destrucción? La revolución de la IA, que devora enormes recursos de componentes. La crisis se ve no solo en el mercado de PC, sino también en cualquier otra rama del sector tecnológico.
La expansión masiva de centros de datos que soportan la IA ha elevado los precios de la memoria RAM y flash a niveles casi sobrenaturales. Los fabricantes de teléfonos inteligentes, atrapados por costes crecientes de producción, no tenían de dónde bajar.
Olvidemos las agresivas rebajas del año pasado. Como señala Ivan Lam de Counterpoint Research, algunos modelos de teléfonos inteligentes eran más caros que sus equivalentes del año anterior, y los descuentos resultaron excepcionalmente modestos, tanto en escala de recortes como en el portafolio de productos descontados.
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Huawei va en contra del flujo, Apple pulveriza la realidad
En este sombrío escenario, Huawei se desempeñó fenomenalmente.
El conglomerado de Shenzhen (prácticamente ausente en Europa y prohibido en EE. UU.) como único gran jugador registró un aumento de ventas, y eso con un impresionante 19%, convirtiéndose en líder con un 21% de participación de mercado.
Los chinos adoraron el modelo Enjoy 90 Pro Max, y los excelentes resultados, impulsados por promociones exitosas, también impulsaron el modelo insignia Mate 80. Huawei demuestra que un fuerte patriotismo del consumidor y un excelente portafolio pueden romper la apatía del mercado.
Por otro lado, Apple, a pesar de una caída de ventas de 9%, logró subir al segundo puesto del podio. El gigante estadounidense inició la ofensiva del festival con un mes de anticipación. La estrategia funcionó, pero requirió enormes concesiones.
Con una combinación de descuentos oficiales, subsidios de plataformas e-commerce y programas de intercambio, los clientes pudieron ahorrar hasta 2000 yuanes (aproximadamente 295 USD) en modelos de la serie iPhone 17 Pro.
Aun así, Tim Cook no tiene motivos para celebrar plenamente: la línea de referencia del año pasado estaba suspendida muy alto, ya que las promociones de la línea iPhone 16 fueron mucho más agresivas.
A pesar de las noticias sombrías de China, las acciones de Apple al cierre del mercado el 6 de julio subieron un 1,31% a 312,66 USD.
Gráfico. Precio de las acciones de Apple
Fuente: TradingView.
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El espectro de la desaceleración global se vuelve cada vez más real
El crisis del festival "618" no es solo un problema de componentes caros, sino también una cambio cultural y económico más profundo.
Una vez un evento de un día, hoy una campaña que se extiende casi un mes, simplemente aburre al consumidor chino de algo similar a nuestro "Black Friday", que intenta extender el mercado electrónico a una "Black Week", sin ofrecer realmente oportunidades notables.
La extensión de los períodos de descuento ha hecho que las "ofertas excepcionales" se retrasen. Además, el mal estado de ánimo del consumidor en China frena eficazmente el apetito por gastos no esenciales.
El nuevo teléfono inteligente pierde hoy frente a la pragmática.
Aunque junio trajo un leve rebote cíclico frente a mayo, los analistas no se dejan engañar. La industria tecnológica en China tiene meses delgados. El mercado entra en una fase de desaceleración estacional.
Según las previsiones de Counterpoint Research, todo el año terminará con una caída profunda y de dos dígitos en el volumen de entregas.
Para los inversores, es una señal clara de que los márgenes de los fabricantes de equipos estarán bajo fuerte presión, hasta que la fiebre de la IA deje de drenar el mercado de memoria.
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Fuente: Reuters.
