En los mercados de Europa Occidental prevalecían sentimientos mixtos. El mayor perdedor de las batallas de jueves resultó ser el CAC40 parisino, que tras una apertura débil continuó cayendo, perdiendo 0,79%. La oferta predominó en Suiza: tras una mañana débil, el SMI cerró más bajo en 0,56%.
Los inversores descartaban el riesgo tanto en Londres como en Milán: los índices FTSE100 y FTSE MiB perdieron respectivamente 0,18% y 0,15%. El DAX alemán (+0,29%) resultó ser el favorito, cerrando el comercio por encima de la línea.
GPW: Allegro (+2,01%), Modivo (+3,88%), Dino (+2,11%)
El mercado de Varsovia, tras una apertura miserable, recuperó fuerzas, lo que se tradujo en un fortalecimiento de los agregados nacionales, incluso con la continuación de la apreciación del dólar.
Los blue chips de Varsovia se fortalecieron claramente, representados por el WIG20 (+0,68%).
La mayor actividad atrajo Allegro (+2,01%), respaldado por una serie de recomendaciones positivas, mientras que entre las mayores empresas también se desempeñaron bien Modivo (+3,88%), Dino (+2,11%) y Żabka (+1,65%).
El índice amplio del mercado WIG, tras una sesión con tendencia alcista, ganó un 0,76% adicional. La fuerza visible mostró principalmente la segunda, pero también la tercera línea de empresas: los índices mWIG40 y sWIG80 ganaron respectivamente 1,02% y 0,74%.
Mercado de acciones estadounidense
Las rentabilidades de referencia de los bonos del Tesoro a 10 años cayeron 3 puntos básicos y se encuentran en 5,27. Aunque vemos la posibilidad de más caídas en los rendimientos de los valores, este movimiento parece estar limitado.
New York resultó ser el lugar de los eventos más importantes del día anterior. La observación principal fue la rotación de las empresas de semiconductores hacia los mayores Big Tech: con una fuerte sobrevaloración del índice SOX, que perdió más del 6%. El Dow Jones Industrial Average ganó 0,17%, el S&P500 subió simbólicamente 0,22%, mientras que el Nasdaq 100, cargado con la debilidad de los semiconductores, cayó 1,54%.
El tema principal de la sesión fueron las noticias de Bloomberg sobre los planes de Meta Platforms (+8,81%) para lanzar su propia operación en la nube. Esta información provocó una fuerte sobrevaloración de los neoclouds, recordando a los inversores que la demanda de cómputo no tiene que ser infinita. La suposición de una escasez permanente de potencia de cómputo constituye uno de los fundamentos del modelo de negocio y la valoración de empresas como CoreWeave (-13,92%) o Nebius (-17,01%).
Caídas en Asia: Samsung (-7,79%), SK Hynix (-10,43%)
El comunicado de la empresa, que gastó cientos de miles de millones de dólares en CAPEX para desarrollar su propia infraestructura de IA, naturalmente plantea la pregunta de si los neoclouds son una capa permanente del ecosistema de IA, o principalmente beneficiarios de la escasez temporal de potencia de cómputo. La mirada matutina a las bolsas asiáticas presenta una imagen mixta del mercado.
El KOSPI (-5,71%) sigue sobrevalorado, debido a las caídas en el sector de semiconductores: Samsung (-7,79%), SK Hynix (-10,43%). El pesimismo también se manifestó en el País de la Flor de Cerezo, donde tras una ola de oferta en las primeras minutos de negociación el principal agregador, Nikkei225, ya pierde 1,67%.
Los operadores en China muestran falta de decisión: el Hang Seng gana 0,80%, y el índice continental Shanghai Composite pierde 1,38%. Una hora antes del inicio de las batallas europeas, los inversores seleccionan activos indios: el Sensex gana 0,41%, y el Nifty 0,33%.
La mañana trae la continuación de la tendencia alcista en el oro (+1,05%; 4073 USD/oz), que se corrigió ligeramente después de los aumentos de ayer a 4100 dólares la onza. La correlación se muestra en la plata (+1,63%), siguiendo al oro. En el mercado de futuros, los índices europeos y estadounidenses están en rojo, indicando una posible apertura moderada del mercado al contado. La rotación de semiconductores a Big Tech puede continuar.
El informe macro en el que se centra la atención de los inversores son los datos de empleo NFP, que conoceremos hoy debido al día festivo de viernes en Estados Unidos y la falta de negociación resultante.
