Banco de EE.UU. en problemas, baja demanda de hipotecas y más, ¡índice SP500 (S&P 500) en grave riesgo!
A continuación presentamos cinco de los gráficos más interesantes, aunque no necesariamente los más obvios, de la semana pasada.
Los bancos de EE.UU., esta vez los realmente grandes, están en números rojos
Existe un índice como el KBW Bank (BKX), que reúne a los 24 bancos comerciales más grandes de Estados Unidos. Sus acciones cayeron un 8,8% en agosto y exactamente todas las empresas incluidas en ella perdieron el mes pasado. El mayor descenso lo registró el Grupo Citi (más del -13%). Por supuesto, después de la crisis de marzo en el sector bancario (que teóricamente nunca estalló), cuando el índice KBW cayó más del 25% en un mes (la mayor caída desde la pandemia de marzo de 2020), se considera una pérdida inferior al 10%. ya no es tan impresionante. Pero... el índice cerró el fatal marzo en un nivel ligeramente superior a los 82 puntos, mientras que agosto terminó aún más abajo, en el nivel de 81,50 puntos. ¿Se ha evitado la crisis del sector (que nunca se produjo)?
Fuente: Bloomberg, según @Schuldensuehner
Nadie quiere tomar una hipoteca, me pregunto ¿por qué?
La debilidad de los bancos estadounidenses (y no sólo de los regionales, cuyos nombres escuchamos por primera vez en Polonia cuando empiezan a tener problemas) también está relacionada con la situación del mercado de préstamos hipotecarios. En agosto, el número de solicitudes de préstamos para vivienda cayó al nivel más bajo desde... 1995.
Fuente: Twitter @ Mayhem4Markets
Durante años, el rendimiento de los dividendos del índice S&P500 ha sido notablemente superior al rendimiento de los bonos estadounidenses a 30 años. La última vez que ambos valores fueron iguales fue en 2011 y en el cambio de 2022 y 2023. Ahora, sin embargo, con el salto en el rendimiento de los bonos a 30 años a alrededor del 2%, los bonos "desaparecieron" con el rendimiento de dividendos del S&P 500. ¿Es sólo una desviación temporal o es un cambio de cierto paradigma de mercado? Veremos cuando las tasas de interés estadounidenses comiencen a caer.
Fuente: Bloomberg
El dólar sube, el WIG20 baja y viceversa
La correlación inversa entre el tipo de cambio del dólar y las cotizaciones de la Bolsa de Varsovia se nota desde hace años, en mayor o menor medida. Cuando el dólar crece, el WIG20 suele perder y, en el caso de un debilitamiento de la moneda estadounidense, los mercados emergentes, incluidos el WSE y el WIG20, suelen subir. En el caso del WIG20, esta correlación inversa se observó en 129 meses de 175 encuestados (desde principios de 2009), es decir, casi el 74% del tiempo.
Fuente: Twitter @SongMun67
El índice S&P 500 muestra una clara tendencia alcista, respaldada por un canal en crecimiento, medias móviles ascendentes y un aumento en la entrada de capital de los compradores. Todos estos factores apuntan hacia una posible revaluación de la zona de los 4.630 puntos. Las velas semanales también respaldan esta perspectiva alcista en el mercado.
#Sp500 nada parece impedir que se vuelva tocar la zona 4.630 puntos, canal creciente, medias crecientes, capital vuelve a entrar comprador, velas semanales. pic.twitter.com/KHvUspFMX2
— Bolsaporcarlosmaria (@Bolsacarlosmari) September 3, 2023
Cada vez seremos menos y querremos más
A mitad de semana, la Oficina Central de Estadística publicó previsiones demográficas para Polonia que, por decirlo suavemente, no son muy optimistas. En el escenario más optimista, en 2060 la población de nuestro país se reducirá en 3 millones de personas, es decir, hasta aproximadamente 35 millones. La variante más probable ("escenario intermedio") supone una disminución de la población a 31 millones de personas. ¿Y los menos optimistas? Esto ya es un desastre demográfico, porque se suponía que en 2060 la población de Polonia se reduciría a menos de 27 millones de personas. Ya tenemos un problema con el relevo generacional y no hará más que empeorar en el futuro. Sin embargo, esto no impide que se celebre un referéndum sobre si se debe aumentar la edad de jubilación.
Fuente de la imagen principal: depositphotos
