¡Decepción en el primer trimestre! XTB registra una disminución del 50% en ganancias netas y desilusiona a los analistas

En el primer trimestre, el bróker polaco líder logró el mejor resultado de su historia y poco después anunció el pago de un dividendo récord para el año anterior. Sin embargo, los resultados estimados para el segundo trimestre y la primera mitad del año no son tan optimistas: XTB registró una disminución de casi el 50% en la ganancia neta.

• Según los resultados estimados, XTB registró un resultado neto en el segundo trimestre inferior en un 48% al del año anterior
• La disminución de la utilidad neta en el primer semestre del año fue de 12% a/a
• La utilidad de operación en la primera mitad del año disminuyó 2% ia, a pesar del primer trimestre récord
• La rentabilidad por lote en la primera mitad del año ascendió a 226 PLN, que es un resultado inferior en un 17,4 % sobre una base anual
• XTB aún mantiene una alta dinámica de captación de nuevos clientes, pero en el segundo trimestre su incremento fue casi un 40% inferior al de los tres primeros meses de 2023
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Después de un trimestre récord, es hora de la decepción

Tras el final de la sesión de negociación del miércoles, Dom Maklerski XTB publicó los resultados financieros estimados para el segundo trimestre y la primera mitad de 2023. Resultaron ser notablemente inferiores a las expectativas de los analistas.

En el segundo trimestre, el bróker polaco más grande registró un beneficio neto de 118,2 millones PLN, un resultado un 48 % inferior al del mismo período de 2022. Al mismo tiempo, el beneficio neto resultó ser más débil de lo esperado por los analistas, que esperaban un resultado neto de menos de 155 millones PLN. A lo largo de la primera mitad del año, XTB registró una ganancia neta de 421 millones PLN, lo que representa una disminución de más del 12 % en comparación con la primera mitad de 2022. Esto es bastante decepcionante, especialmente después del primer trimestre récord, en el que el corredor ganó casi 303 millones PLN.

En cuanto a los ingresos operativos, XTB estima su cantidad en 287,2 millones PLN en el segundo trimestre. Esta es otra decepción, ya que el consenso de los analistas asumió ingresos operativos de 339,5 millones PLN (diferencia -15%). Al mismo tiempo, los ingresos disminuyeron un 27,5% en comparación con el segundo trimestre de 2022. A lo largo de la primera mitad del año, los ingresos operativos de XTB ascendieron a 818,8 millones PLN, lo que representa una disminución del 2% anual.

El beneficio operativo (EBIT) ascendió a menos de 130 millones PLN en el segundo trimestre, lo que es un resultado peor en un 50 % en términos anuales y al mismo tiempo un resultado por debajo de las expectativas de los analistas (consenso PAP: 178 millones PLN). En los primeros seis meses de 2023, el EBIT ascendió a 477,3 millones PLN, un 16 % menos que el año anterior.

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El margen neto de XTB en el segundo trimestre fue del 41 %, en comparación con el 45,6 % esperado por los analistas. Ella también subió 16 puntos. por ciento menor que el año anterior. En el primer semestre del año ascendió al 51,4% y fue inferior en 6 puntos porcentuales. por ciento por año.

La rentabilidad por lote en la primera mitad del año ascendió a 226 PLN, que es un resultado inferior en un 17,4 % sobre una base anual. Solo en el segundo trimestre, las ganancias promedio por lote de XTB ascendieron a 162 PLN (en comparación con los 288 PLN del primer trimestre).

En los primeros seis meses del año, la facturación aumentó, superando los 3.615 millones de vuelos y fue un 18,5% superior a la del primer semestre de 2022

A finales del segundo trimestre, el número de clientes activos de XTB ascendía a 274.450 y, por tanto, superaba en más de un 44% al del año anterior. Al mismo tiempo, el mayor corredor polaco en el segundo trimestre adquirió menos de 63 mil. nuevos clientes, casi un 40% menos que en los primeros tres meses de 2023, cuando la base de clientes aumentó en un récord de 104.206 personas. En la primera mitad de 2023, el número de nuevos clientes aumentó en 167.200, en comparación con los 101.000 del año anterior.

El resultado más débil de XTB en el segundo trimestre y la primera mitad de 2023 se debió principalmente a una menor rentabilidad por lote de 48 PLN, que ascendió a 226 PLN (primer semestre de 2022: 274 PLN). Esta disminución es principalmente el efecto de una menor volatilidad en los mercados financieros y de materias primas en el segundo trimestre de 2023, parcialmente compensado por el constante crecimiento del número de nuevos clientes (aumento del 65,5% a/a), combinado con su alta actividad transaccional expresada en el número de Contratos CFD celebrados en vuelos. El Consejo de Administración de XTB asume centrarse en una mayor captación dinámica de usuarios y llegar al cliente masivo. La ambición de XTB en 2023 es adquirir en promedio al menos 40-60 mil. nuevos clientes trimestralmente. Estas actividades cuentan con el apoyo de una serie de iniciativas, p. la oferta de invertir en el mercado rumano presentada en abril (ampliada a otros mercados, incluidos los mercados portugués, checo, eslovaco, polaco, italiano y español) en acciones de empresas y ETF a una fracción de su precio (acciones fraccionadas). La empresa también anunció que en los primeros 25 días de julio de 2023 se adquirieron 18,4 mil. nuevos clientes.

En la sesión del miércoles, las acciones de XTB cerraron con una caída de casi un dos por ciento, a 40,1800 PLN. La reacción de los accionistas ante los decepcionantes resultados preliminares del segundo trimestre tendrá que esperar hasta la apertura de la sesión del jueves. Debe tenerse en cuenta el aumento de la volatilidad y las posibles caídas de precios.

Cabe recordar que los resultados son estimaciones y el informe completo del primer semestre se publicará el viernes 18 de agosto.