El conglomerado de Warren Buffett, Berkshire Hathaway, ha finalizado el segundo trimestre de 2023 con una reserva de efectivo de más de 147000 millones de USD, la segunda cifra más alta registrada hasta la fecha. A pesar de la rebaja de la calificación crediticia de USA realizada por Fitch, Buffett permanece despreocupado y continúa comprando miles de millones de dólares en bonos del Tesoro. Los ingresos operativos de Berkshire para el trimestre fueron de 10000 mil millones de USD, superando la estimación consensuada de 8000 millones USD. Durante el periodo, la compañía llevó a cabo recompras de alrededor de 1400 millones, lo que eleva el total acumulado en el año a 5800 millones.
En el gráfico siguiente podemos observar como W.Buffet está vendiendo acciones y aumentando el efectivo
Esta situación indica que prevé menores aumentos de las cotizaciones y prefiere estar en cash… La idea de comprar “barato” y vender “caro” mostrada una vez más… Por ese motivo pensamos que, como Buffet, el rebalanceo de posiciones ganadoras (vendiendo el exceso generado) y mantener cash en deuda a muy corto plazo puede ser una buena idea en estos momentos.
En un reciente tweet, David Battaglia (@DBATTAGLIAYtube) comparte sus reflexiones sobre los ciclos de Bitcoin y su posible relación con un doble suelo en el precio antes de un nuevo ciclo alcista. También se plantea la posibilidad de un testeo a corto plazo de la zona de los 20,000 dólares debido a preocupaciones inflacionarias. Se argumenta que los tipos de interés ya no afectan la inflación energética debido a factores como la dominancia fiscal, el gasto en déficit récord y las reservas de crudo en mínimos en Estados Unidos. Esto podría llevar a ventas a corto plazo en bonos y la bolsa. Se espera que activos como Bitcoin, oro, plata y commodities suban, seguidos por acciones de empresas petroleras. Un análisis interesante de los posibles factores que influirán en los mercados financieros y criptográficos en el futuro cercano.
Estudiando los ciclos de #Bitcoin siempre antes de comenzar un nuevo ciclo secular alcista, ha tenido primero que ocurrir un doble suelo en el precio ¿esta vez será igual?
— David Battaglia (@DBATTAGLIAYtube) August 7, 2023
Que puede desencadenar un testeo a corto plazo de la zona de los 20k? R: la vuelta de la inflación… pic.twitter.com/C0Xv22KZPK
Source: HReport
Así las cosas, el S&P 500 tuvo su peor semana desde marzo debido a la toma de beneficios después de un gran repunte en el año, con un dólar más fuerte y rendimientos de bonos al alza. Esta caída fue impulsada por una sorprendente rebaja en la calificación crediticia de Estados Unidos por parte de Fitch y la emisión de bonos del gobierno por un billón de dólares en este trimestre, lo que generó cierta preocupación en los mercados.
A pesar de esto, se vislumbra un panorama positivo con respecto a la inflación más baja y un crecimiento resistente, aunque se espera una pausa en el tercer trimestre para digerir las grandes ganancias acumuladas. La rotación hacia acciones cíclicas de valor se convierte en la gran pregunta en los mercados. Sin embargo, creemos que es demasiado pronto para este cambio y preferimos mantener el enfoque en tecnología y crecimiento.
En la semana que viene:
Se espera un gran enfoque en la inflación, con la esperanza de que las subidas de precios en EE. UU. caigan por debajo del 3%, mientras que China experimenta caídas de precios y deflación.
El precio del petróleo estará en el centro de atención, alcanzando su nivel más alto en 3 meses, a $85 por barril, con la publicación de las últimas perspectivas de la OPEP y el riesgo de que los aumentos amenacen con desacelerar la inflación.
Calendario de resultados
La temporada de resultados del segundo trimestre, que ha sido mejor de lo temido, continuará con DIS y grandes empresas internacionales como NOVO, SONY y BABA.
Fuente: Stocktwits.com
Para los inversores, estas son áreas clave para observar, ya que pueden tener un impacto significativo en los mercados y en las estrategias de inversión. Es importante estar atento a los cambios en la inflación y cómo afectan a diferentes sectores, así como seguir de cerca los informes de ganancias corporativas para tomar decisiones informadas.
Niveles técnicos clave para la semana
1.- S&P
Desde un punto de vista técnico, el inicio de semana traerá el tanteo de la zona de soporte delimitada por los 4480 puntos. Si este nivel se pierde, podemos pasar a un tramo bajista que tiene como objetivo los 4450 primero y los 4380 como siguiente nivel bajista. Atacar esa zona supondría romper el canal alcista dibujado y dejar el camino abierto hacía los 4200 puntos. Sin embargo, si vemos rebotes desde esa zona 4480 que se confirme con la superación de los 4530, el camino hacia los 4600 quedará abierto. Esa zona 4600-4650 supone la resistencia a corto plazo.
IBEX-35
Desde un punto de vista técnico, fallo en el intento de superación de los 9650 puntos que nos ha devuelto hacia la base del canal dominante. Esto supone ir a testear los 9250 puntos en primer lugar que, de perderlos, abren el camino hacia los 9080 primero y los 9000 puntos como siguiente objetivo. Si los 9250 aguantan, los 9450-9500 son la primera de las resistencias a buscar y, justo en la zona de máximos anuales, quedaría el siguiente objetivo alcista.
3.- BITCOIN (BTC)
Desde un punto de vista técnico, el precio del BTC podría ir a buscar el soporte marcado por la línea principal alcista en la zona de los 27000 USD. Ese sería un nivel de entrada para aquellos que quieran incorporarse. Lo bueno de este nivel reside en la cercanía del STOP LOSS a colocar en ese caso. Perder la zona 24800 – 25000 tendría implicaciones muy bajistas. Si el precio toca y rebota desde los 27000USD, con señales de sobreventa incluidas y que confirmen el rebote, la señal alcista será muy potente e iremos a buscar la zona clave de los 31400-32000 USD. Precios por encima de esa referencia nos llevaría a los 38000USD directos. Interesante punto de vista técnico en que podemos tener actualmente en el BTC.
