Estrategia de Inversión: Las carteras, posicionadas de forma defensiva, cumplen su objetivo en un mes marcado por caídas generalizadas en bolsas. En el mes de septiembre, la rentabilidad de las carteras fue del -0,27% (Conservadora), -1,02% (Moderada) y -2,57% (Agresiva). En el mismo período la rentabilidad de los principales índices de referencia oscila entre -6,6% el Ibex-35, -5,7% el EuroStoxx 50 y -9,3% el S&P 500.
Ibex 35: Caída del 1,52% al cierre de miércoles https://t.co/gfxECqQCc6
— Noticias Bancarias (@notiBancarias) October 5, 2022
En el acumulado del año, la rentabilidad de nuestras carteras se encuentra entre -9,8% (Conservadora), -11,5% (Moderada) y -13,7% (Agresiva). En el mismo período la rentabilidad de los principales índices de referencia oscila entre -24,8% el S&P 500, -26,4% del MSCI World y -15,5% del IBEX-35. El dólar acumula una apreciaciónde +13,8%. En este contexto, mantenemos los niveles de exposición a renta variable.
- En la parte de Renta Fija, seguimos favoreciendo el cash a través de BNP Euromoney Market, aunque reducimos su exposición para incluir el fondo AMUNDI CASH USD con el objetivo de beneficiarnos de la apreciación del USD. Además, mantenemos el fondo de estrategias hedge seleccionadas, Franklin K2. Evitamos exposición directa a renta fija por el impacto del alza de los tipos de interés.
- En Renta Variable, Excluimos de las carteras los fondos MAGALLANES EUROPEAN EQUITY VALUE y M&G INFRASTRUCTURE e incluimos el CARMIGNAC LONG-SHORT para reducir la volatilidad.
Todos los fondos seleccionados han cumplido nuestra due diligence y pertenecen a gestoras de primer nivel y con elevada experiencia en el ámbito de la sostenibilidad. Los fondos han sido previamente incorporados al TOP Selección Fondos. Las estrategias aplicadas en la gestión son muy diversas. Algunas de ellas aplican exclusiones de determinados sectores como armas químicas o carbón, que se combinan con estrategias como best in class, best efforts, integración y engagement. Las carteras están integradas al 100% por fondos sostenibles ya que todos están incluidos en los artículos 8 (promueven características ambientales o sociales) y artículo 9 (objetivos sostenibles) del Reglamento de Divulgación que regula las inversiones sostenibles.
