El lunes fue un día oscuro para los activos de riesgo y muy bueno para el dólar, con el dato de inflación publicado el día viernes en estados unidos que da a conocer la oficina de estadísticas laborales de Estados Unidos, ubica la inflación en el 8,6% esto es un dato aterrador para la renta variable, ya que en los próximos días es la reunión de la Reserva Federal y el mercado intuye que deben ser agresivos en subidas de tipos de interés para controlar la inflación.
El mercado está descontando el escenario de una Reserva Federal más agresiva a la hora de subir tipos de interés, por eso hemos visto como en la sesión del viernes y del lunes, la renta variable bajo considerablemente, como las acciones, monedas de riesgo y las criptomonedas.
Con la inflación tan alta el mercado se adelanta a más puntos básicos de subidas de tipos de interés, los rendimientos de los bonos a 10 años ya se encuentran en el 3.36%, esto vuelve más atractivo al dólar americano y por eso se apreció frente a la gran mayoría de divisas como el euro, libra esterlina, dólar australiano y entre otras divisas.
Sale liquidez de la renta variable a la renta fija, esto podría ser un efecto muy negativo para las empresas que cotizan en bolsa y no lo hagan bien, si no tienen buenos estados de resultado podrían perder gran capitalización.
Gráfica del rendimiento de los bonos en estados unidos a 10 años en temporalidad de 45 minutos
El oro y los rendimientos tienen una gran correlación y es normal el comportamiento actual del oro, recordemos que el oro no genera rendimientos, la sesión del lunes fue un desastre para el oro y pierde más de un 2% el precio se limitó en los 1878 usd y ahora está en los 1819 usd, el precio desde una perspectiva fundamental favorece a ventas por la posible agresividad de la reserva federal y desde la perspectiva estructural el precio se limitó en una zona de rompimiento de estructura alcista lo cual le da probabilidad a la baja frente al dólar americano, el precio se podría limitar en dos zonas claves, la primer es la zona de los 1830 a 1833 y la otra zona es la de los 1847 usd a 1850 usd y podría ir a visitar los mínimos registrados en el mes de mayo en la zona de los 1785, lo dicho anteriormente se plasma en el siguiente gráfico:
Grafico del oro frente al dólar americano en temporalidad de 45 minutos fuente tradingview
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