Nuevo inicio de semana, y las bolsas europeas abren de la mejor manera, aunque en el inicio de apertura se vio una rotunda caída en las Bolsas europeas, pasadas 3 horas, las bolsas ya cotizan en positivo. El Dax40 subió de momento un 0.41%, mientras que el Ibex35 supera los techos que se encontraron en los 8850 puntos
dia de martin luther king
Se espera que la sesión europea esté muy condicionada por el hecho de que hoy es festivo en los EE.UU , todos los mercados estarán cerrados , por lo que se espera una jornada sin muchas sorpresas y poco volumen que de costumbre y se espera una sesión lenta y aburrida.
Estacionalmente, este tipo de días festivos en Estados Unidos tienden más a ser alcistas que bajistas en Europa siempre que no aparecieron noticias inesperadas.
- De momento el principal motor alcista en la apertura está siendo China, ya que su banco central ha sorprendido gratamente a los mercados con una bajada de tipos inesperados.
Su principal referencia, los tipos de préstamos a 1 año, ha bajado del 2,95 al 2,85% por sopresa. Es la primera vez que lo hacen desde el 2020. Parece claro que a la contra de los bancos occidentales China sí quiere apoyar a su economía.
Gráfico actualizado del Dax40 en una temporalidad diaria, aunque se espera que el día de hoy haya poco movimiento, queda claro que nastíamos ver al Dax llegar a sus máximos históricos
- En Estados Unidos sigue la poca claridad de ideas, como ya se vio al cierre del viernes tras bajar JP Morgan más del 6%, por no tomarse bien el mercado sus resultados del último trimestre.
No, nos olvidemos de que estamos en semana de vencimientos de derivados importantes. Spotgamma avisa que es el vencimiento más fuerte de opciones desde hace un año , por lo que debemos esperar turbulencias y volatilidad en cualquier dirección toda la semana. Un asunto importante a tener en cuenta.
- El aspecto más negativo en las bolsas sigue estando en los bonos . Los futuros de los bonos americanos siguen cayendo con mucha fuerza , por lo que sigue siendo inquietante, el equivalente de rentabilidad en el spot, que está cerrado, a estos niveles de cotización del futuro, se iría, ojo, al 1,85%.
¿Qué nos espera en el calendario económico para el día de hoy?
Como ya hemos comentado, la razón por la que el mercado está alcista, es por la benevolencia que ha tenido el banco central de China al bajar los tipos de interés. Pero también tiene que ver el sorprendente dato del PIB del cuarto trimestre que ha salido mejor a lo esperado por el mercado (1.6% frente al 1.1% esperado por el mercado), mientras que en el conjunto del 2021 la economía del gigante asiático creció una una economía del gigante asiático creció una economía del gigante asiático creció una décima más de lo esperado por el mercado (8.1% frente al 8% esperado) muy por encima del objetivo esperado por el gobierno que era del 6%.
Sin embargo, los datos de diciembre muestran un frenazo importante del consumo privado (ventas minoristas) frente a una producción industrial con mejor comportamiento (sube un 4,3% frente al 3,7% estimado). Esta desaceleración, motivada por su política de cero Covid y la situación del sector inmobiliario, han sido los causantes de llevar al banco de China a recortar sus tipos de interés. Con todas estas noticias el Nikkei japonés cerró con subidas del 0,74%, mientras que la bolsa de Shanghai cerró con un 0,6% de subida.
Calendario económico para el día de hoy 17/01/22
Por el lado de europa solo hemos tenido el dato de la inflación en Italia del IPC del mes de diciembre, siendo éste igual a lo esperado por el mercado (3,9%) mientras que el índice de precios al consumidor se queda (0,4%) a lo esperado por el mercado.
El día de hoy es festivo en los Estados Unidos, por lo que a partir de mañana se espera que la temporada de presentación de resultados comience a coger fuerza rutas haber arrancado el viernes pasado. Goldman Sachs, BofA, Morgan Stanley y Netflix son solo algunas de las compañías que publicarán sus cuentas del 2021 y darán una guía de cómo les va a ir el año recién arreglado.
Esta semana el mercado se Bibliotecará de los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU antes de su reunión política del 25 y 26 de enero, pero ha habido más que suficientes comentarios agresivos en las últimas semanas para ver que el mercado valora casi por completo un primer aumento de tasas en marzo.
