Los reyes magos deben estar muy decepcionados, ya que el día de hoy los principales parqués bursátiles de Europa se encuentran de capa caída, y se espera que las correcciones sean severas. De momento el Dax40 lleva un movimiento correctivo del 1.34%, mientras que el Ibex35 se olvida de los techos que se encuentran en 8840 puntos y lleva un movimiento correctivo del 1.38%.
La Fed da la sorpresa
El factor principal bayist es la lectura de las actas de la Fed que se dió el día de ayer. Desde su publicación Wall Street no ha parado de bajar y ha contagiado a una Europa a la que afecta el problema más indirectamente. En la lectura de sus actas, la Fed deja claro que será más duradera con la subida de tipos , por lo que los futuros monetarios descuentan en un 80% que habrá subidas de tipos en Estados Unidos en el mes de marzo.
Pero lo peor fue cuando la Fed amenazó con reducir el balance poco después de empezar a subir los tipos y además dijo que esta reducción de balance sería más rápida de lo habitual. Ni más ni menos lo que amenaza la Fed es con reducir el mar de liquidez que ha permitido todos los disparates bursátiles y otros activos de riesgo que hemos visto en los últimos tiempos. En suma, amenazó con volver a convertir los sapos que nos decián que eran príncipes en sapos de nuevo. Muy grave este tema y ojo con el medio plazo, le da muy pocas posibilidades en este 2022.
- Goldman Sachs ha dicho hoy que pronto, pero JP Morgan que no se atreverán a hacerlo hasta hacerlo por lo menos en septiembre . Será importante en los probimos tiempos ver que fecha empieza a descontar el mercado . En los últimos años, siempre que se ha reducido el balance en el medio plazo Wall Street o se ha caído o se ha quedado lateral, incluso durante varios años. Los bonos también s ehan visto muy afectados por estos comentarios de la Fed.
Gráfico actualizado del SP500 en una temporalidad intradiaria
- Goldman Sachs dice que los Hedge Funds están vendiendo al mayor nivel en 10 años algunos valores tecnológicos de mala calidad, especialmente del sector tecnología de la información. Se considera que con los tipos altos son peligrosos.
- Los inversores también salen de la deuda al tiempo que el mercado apuesta por que los tipos de interés estadounidenses subirán al menos tres veces este año y más rápido de lo previsto. Los valores tecnológicos que han alcanzado elevadísimas valoraciones tras dos años de fuertes subidas, son los más penalizados por el nerviosismo de los inversores. El Nasdaq100 bajó un 3.12% este miércoles, su mayor caída desde marzo.
Los inversores temen que el endurecimiento de la política monetaria de EE.UU frene la economía mundial y, con ello, la capacidad de las empresas de mantener el aumento de sus ingresos. Estas compañías descuentan en sus valoraciones importantes crecimientos futuros de resultados, cuyo valor presente se ve reducido al aumentar la tasa de descuento empleada.
¿Qué nos espera en el calendario económico para el día de hoy?
También en China los inversores venden acciones de empresas tecnológicas , más aún rutas el nuevo embate del gobierno contra el sector, al que considera que ha amasado demasiado poder en los últimos años . Esta semana, el regulador del mercado de China anunció una nueva ronda de multas antimonopolio a grandes tecnológicas como Tencent o Alibaba en el marco de la campaña que Pekín ha emprendido contra estos grupos.
En lo que respecta a las cotizaciones de la bolsa asiática el Nikkei japonés se ha dejado una caída del 2.88%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong tuvo un movimiento correctivo del 1%, y la bolsa de Shanghai Comp. es la que menos ha corregido al caer solamente un 0.66%.
Calendario económico para el día de hoy 06/01/22
Por el lado de Europa a las 14 hr.(hora de España), tendremos el dato del IPC de diciembre en Alemania (prev.5.6%, valor anterior 6%), mientras que a las 11hr, tendremos el dato del PPI del mes de noviembre por parte de la UE (prev.23%, valor anterior 21.9%). Por el lado de Reino Unido hemos tenido los datos del PMI de servicios del mes de diciembre, siendo el dato un tanto por encima de lo esperado por el mercado (53.6 frente al 53.2 esperado por el mercado).
El día de hoy en Estados Unidos nos esperan datos como el del índice de empleo no manufacturero, las nuevas solitudes semanales por desempleo (anterior 200K, dato anterior 198k), también tendremos el dato de importación / exportación del mes de noviembrey nos por lt . espera el dato de las reservas de gas de la semana por parte de la EIA.
