Desde el pasado jueves 21 de abril la FED asusto a las bolsas mundiales al afirmar que en la próxima reunión del 4 de mayo se podría subir las taxas en un 0.50%. Además, la FED puso sobre la mesa que las próximas 2 siguientes subidas podrían ser de hasta 0.75%. Este incremento en las subidas de tipos es una de los mayores enemigos de las bolsas: ¡la FED no es nuestra amiga!
Nos encontramos en la fase del mercado en el que las subidas se aprovechan para vender (Sell the Rip). No estamos en el momento idóneo para contruir carteras de largo plazo.
Los 4,500/4,510 del futuro del SP500 han actuado como una fuerte resistencia... Estamos ante el "rebote del gato muerto".
La mayor rentabilidad anual de los índices que seguimos en Europa son las bolsas de Londres FTSE 100 y la bolsa de Madrid IBEX35, con una rentabilidad del +1.86% y -0.71% respectivamente. En USA los índices americanos S&P y NASDAQ 100 pierden un -10.37% y -18.16% respectivamente. Hasta ahora, cualquier retroceso era aprovechado para abrir o acumular nuevas posiciones de medio plazo. Este proceso se ha detenido y las pequeñas subidas se aprovechan para descargarse posiciones alcitas y abrir más contratos bajistas.
En la UE los índices más retrasados resultan el ESTX50 y el DAX que pierden en el año el -10.66% y -10.97% respectivamente. El índice italiano FTSE MIB resulta el peor de UE perdiendo -11.22%.
En cuanto al indicador de volatilidad VIX (Cierre 28.21); que mide el miedo en el mercado, sube un +24.38% en semanal. Ya saben que por encima del nivel 25 los mercados mundiales se encontrarían en un periodo de alta volatilidad: es un primer aviso de posibles turbulencias en los próximos días. De momento, sigue muy lejos de los máximos de los pánicos del 2,020 (+85), 2,018 (+50) y 2,008 (+70).
Por último, el oro o gold cierra la semana en 1,932. Sigue situándose por encima de la mitad del gran rectángulo de consolidación que es el 1,900. Ahora toca vigilar muy de cerca su "price action". Si es capaz de superar nuevamente el 1,950 las subidas podrían acelerarse. Técnicamente está rompiendo al alza el asa o handle de la taza. Los niveles están bastante claros: soporte en 1,900/1,850 y resistencias en 2,000 y 2,089 cómo máximo histórico. La rotura al alza del rectángulo/handle será muy violenta y entraría en subida libre.
1.- Rentabilidad anual.
2.- Objetivos en SP500 (Cierre 4,251): retroceso desde máximos.
Los futuros del SP500 hicieron un máximo semanal en 4,509 y desde ese punto retrocedieron 258 puntos.
3.- Tendencia medio plazo en bolsas USA y UE: Cierre de largos.
4.- Volatilidad/Vix USA (Cierre 28.21): Sube un +24.38% en la semana superando el nivel de turbulencias de 20 y llegando a la primera resistencia del 28.
Resistencias en 35, 30, 28. Si el VIX rompe al alza estos niveles las bolsas mundiales romperían los recientes mínimos del 15 de marzo y las bajadas se incrementarían.
5.- Tendencia semanal y diario en GOLD (Cierre 1,932): Rompiendo el Handle/Asa!!! Zona de consolidación del precio por encima del 1,900/1,850.
Hay que vigilar los niveles 4,200/4,100 del futuro del SP500. La rotura a la baja de esa zona abriría la posibilidad a bajadas más profundas. Recuerden que la FED no apoyará a las bolsas USA hasta el nivel 3,600/3,500 del futuro del SP500 (según los estudios de los grandes bancos de inversión americanos).
Por arriba el 4,300/4,350 actuará como fuerte resistencia. Toca vigilar cómo reacciona el mercado en estos niveles. Para eso ya saben que deben utilizar niveles de Fibonnacci en diario y semanal y determinar niveles de confluencia con las medias móviles simples en diario. Lo que venga habrá que surfearlo: no es momento de crear carteras a largo plazo ya que la incertidumbre es muy elevada.
Desde Omega Total Trading suerte y paciencia en los mercados. Y no olviden que el precio es el que manda!!!
