Quiero hablaros sobre el riesgo en las carteras. Recientemente he visto a muchos usuarios preocupados porque su riesgo ha crecido. Muchos Popular Investor han perdido la opción de ser copiados debido a que su riesgo se ha elevado.
Quiero dejar claro que el riesgo no tiene nada que ver con ir en corto, porque si tú vas con la mitad de tu cartera larga y con la otra mitad corta, tu riesgo será 0, porque no se moverá.
¿Cómo podemos combatir este problema del riesgo?
Diversificación. Pero diversificación real, tener 40 acciones tecnológicas no es estar diversificado, si el nasdaq cae tu cartera cae, podemos cubrir tus 40 activos con solo 1. No estar 100% posicionado a favor o en contra del mercado. No tener una cartera puramente criptográfica.
Ojo, yo no digo que esto sea malo, solo que vuestro riesgo será alto. El riesgo es importante, tú puedes obtener beneficios altos con un riesgo extremo, pero en el momento en que la operativa se dé la vuelta, tus pérdidas serán muy grandes. Si puedes seguir obteniendo la misma rentabilidad a un riesgo inferior, tu cartera aumentará considerablemente en calidad.
La beta de tus acciones también definirán si tu riesgo es mayor o menor. Si tienes acciones con betas superiores a 1, tu cartera se moverá más agresivamente que lo que lo hacen los índices. Como repito, eso no indica que sea malo o bueno, si el mercado sube, tú subirás más, pero si cae, caerás más. Tienes un mayor riesgo y una mayor exposición al mercado. Sectores cíclicos, todos hemos visto como el petróleo está subiendo estos días, ¿verdad? Si tu cartera está formada por petroleras y mineras, tu riesgo será alto. Son sectores cíclicos, hoy suben, mañana bajan, el riesgo de tu cartera será alto si estás expuesto a su tendencia.
¿Cómo gestiono esto personalmente?
Tengo una cartera dirigida al largo plazo, por lo que, para mí, gestionar el riesgo es fundamental. Digamos que en entornos como los actuales, guerra, inflación, etc. disminuyo el riesgo, es decir, disminuyo mi exposición al mercado, porque el contorno macroeconómico no es favorable.
¿Eso significa que me salga?
No, solo reduzco la exposición, con el fin de aumentarla en un entorno más favorable.
Espero haberos sido de ayuda, si queréis profundizar más tenéis muchas ratios en internet para analizar la volatilidad de vuestras carteras.
