Durante esta semana, el par de divisas EUR/USD continuó su lento declive y apenas logró establecerse por debajo de la nube de Ichimoku. En esta ocasión, la consolidación bajo la nube puede considerarse como tal, ya que el precio incluso descendió por debajo del valor anterior de la línea Senkou Span B. Por lo tanto, es posible que el descenso en las cotizaciones que tanto tiempo hemos esperado continúe, con un objetivo en el nivel Fibonacci del 38.2% (1.0609). Consideramos este nivel como el objetivo mínimo para la corrección, y la corrección en sí ha estado pendiente durante mucho tiempo. Hace varios meses, mencionamos que el euro estaba sobrecomprado y su valor estaba injustificadamente alto. Además, no había factores que respaldaran su elevación frente al dólar estadounidense. No obstante, el par continuó subiendo lentamente, causando desconcierto en cada ocasión. Sin embargo, en esta ocasión, es posible que la moneda europea mantenga una tendencia a la baja.
Destacamos los índices de actividad empresarial en la Unión Europea. Esta vez, tuvieron un peso significativo, ya que los índices del sector de servicios cayeron por debajo del nivel crítico de 50.0 por primera vez en mucho tiempo. Los sectores manufactureros de los países de la UE han estado por debajo de esta marca durante bastante tiempo. Como resultado, la economía europea no solo enfrenta problemas, sino que estos problemas también se intensifican. En un futuro cercano, esperamos que otros indicadores económicos disminuyan y el BCE se acerque a una pausa y al final de su ciclo de ajuste monetario. Naturalmente, estas son malas noticias para el euro. Los discursos de Christine Lagarde y Jerome Powell el viernes no proporcionaron al mercado información crucial. Esto es evidente por la volatilidad general. Por supuesto, hubo un aumento emocional, pero Lagarde ni siquiera mencionó si el BCE planea aumentar las tasas en septiembre o hacer una pausa. Después de todo, esta es la pregunta que más preocupa a los traders en la actualidad. Sin embargo, Lagarde habló sobre altas tasas de crecimiento salarial y el mantenimiento prolongado de tasas en niveles elevados, pero no sobre la reunión de septiembre.
Gráfico de las cotizaciones del tipo de cambio Euro Dólar (EURUSD) en un espacio de tiempo de un día
El viernes se publicó un nuevo informe COT para el 22 de agosto. A lo largo de los últimos 11 meses, los datos del informe COT correspondieron a la dinámica del mercado. La ilustración anterior muestra claramente que la posición neta de los grandes jugadores (segundo indicador) comenzó a aumentar en septiembre de 2022. Alrededor de la misma época, la moneda europea también comenzó a subir. La posición neta apenas ha aumentado en los últimos 6-7 meses, sin embargo, el euro sigue siendo muy alto y no disminuye. En la actualidad, la posición neta de los operadores no comerciales es "alcista" y se mantiene fuerte, y la moneda europea sigue apreciándose frente al dólar (en la perspectiva a largo plazo).
Esto se indica en el primer indicador, donde las líneas roja y verde se han distanciado significativamente entre sí, lo cual a menudo precede al fin de una tendencia. Durante la última semana de informes, el número de contratos de compra para el grupo "No comercial" aumentó en 6.9 mil, y el número de contratos de venta aumentó en 8.0 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 1.1 mil contratos, lo cual es insignificante. El número de contratos de compra es mayor que el número de contratos de venta para los operadores no comerciales en 160 mil, una brecha muy grande, tres veces en diferencia. En esencia, incluso sin los informes COT, es obvio que la moneda europea debería declinar, pero el mercado todavía parece vacilante en vender. Plan de trading para la semana del 28 de agosto al 1 de septiembre: en el marco de tiempo de 24 horas, el par alcanzó el nivel Fibonacci del 61.8% (1.1270) y comenzó una corrección a la baja.
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No hubo rebote desde el nivel Fibonacci del 50.0% ni desde la línea Senkou Span B. Por lo tanto, no hay razón para comprar en este momento. Tampoco hay razones fundamentales para esperar un fortalecimiento de la moneda europea. En cuanto a la venta del par euro/dólar, ahora parece más prometedor. La nube de Ichimoku ha sido vulnerada, por lo que el declive puede continuar con los objetivos que mencionamos hace unos meses: los niveles 5 y 6. El nivel Fibonacci del 38.2% también se encuentra allí y actuará como un imán para el precio, ya que es importante. El declive podría ser lento y débil; la volatilidad sigue siendo relativamente baja en los marcos de tiempo más pequeños. No obstante, abogamos por un continuo descenso en el euro. Notas sobre las ilustraciones: los niveles de soporte y resistencia de precios, o niveles Fibonacci, son objetivos al abrir compras o ventas. Los niveles de Take Profit se pueden colocar cerca de ellos. Indicadores: Ichimoku (configuración estándar), Bandas de Bollinger (configuración estándar), MACD (5, 34, 5). Indicador 1 en los gráficos COT: el tamaño de la posición neta para cada categoría de operadores. Indicador 2 en los gráficos COT: el tamaño de la posición neta para el grupo "No comercial".
Gráfico de las cotizaciones del tipo de cambio Euro Dólar (EURUSD) en un espacio de tiempo de un día
