Durante los últimos 6 días de trading hemos asistido a la batalla entre alcistas y bajistas, que se ha saldado con un fuerte cierre de cortos. El índice americano SP500 ha subido +100 puntos, arrastrando al resto de mercados americanos y mundiales.
El SP500 realizó su máximo histórico el 3 de septiembre en 4,540 y desde entonces ha sido incapaz de hacer un nuevo máximo. Durante este periodo de tiempo los bajistas han realizado ganancias e intentaron tomar el control del mercado. Sin embargo, el SP500 no ha podido realizar un nuevo mínimo desde el 1 de octubre en 4,260. Desde entonces los bajistas han estado perdiendo dinero hasta que ayer han saltado la mayoría de sus stops. Hemos asistido a lo que los anglosajones denominan "Short squeeze", lo que en español se conoce como cierre de cortos. En Omega Total Trading nos gusta denominarlo "Cacería de cortos".
Observen en la figura anterior la cronología del proceso. Primer recuadro azul que representa un lateral en el que el punto más destacable es que el precio es incapaz de realizar nuevos mínimos. Ataque y rotura superior con la 1ª salida. Posterior bajada y retesteo de aproximadamente el 50% del primer rectángulo. Rotura al alza del 2º rectángulo al ser incapaz el precio de realizar nuevos mínimos. En este punto, los bajistas han perdido el control y aumenta su nerviosismo. Ahora sus stops están situados por encima del 2º rectángulo y los últimos por encima del 4,320/25.
En la gráfica anterior se muestra el índice Vix en 30 minutos. El sintoma de que los bajistas perdían fuerza, es que el Vix fue incapaz de superar el nivel de 24. Desde ese nivel su cotización sólo bajaba. Este comportamiento del Vix es alcista para el SP500.
Después de este arreón alcista, toca vigilar hasta dónde podrá seguir subiendo el precio. El teórico objetivo en el SP500 es el máximo histórico en 4,260. Ante un Vix por debajo de 20 los alcistas mantendrían el control. Un Vix por encima de 24 nos avisaría que los bajistas estarían dispuestos a abrir nuevas posiciones cortas.
Desde Omega Total Trading precaución y ya saben que el precio es el que manda.
