¡ATENCIÓN! ¡Es un GRAN MOMENTO para esta materia prima! Los traders esperan un movimiento dinámico
Aa
Compartir
¿Está llegando a su fin una tendencia bajista fuerte y de largo plazo en el petróleo? Muchos factores indican que lo es. Incluso si el precio cae por debajo de $ 70 por barril, entrarán en juego grandes compradores con pedidos masivos.
- El crudo lleva un año con fuerte tendencia a la baja.
- La crisis bancaria no ayudó al precio del petróleo.
- Hay muchas razones por las que el petróleo ya no debería volverse más barato.
- El análisis técnico indica que el precio del petróleo se encuentra en un punto sumamente importante.
En un año, el barril de petróleo se ha abaratado un 30 % y, desde el pico de 2022, un 40 %. Y desde principios de 2023 en un 8%. Según muchos analistas, sus cotizaciones se encuentran ahora en una encrucijada técnica. Su próximo movimiento podría ser crucial, y los datos sobre su reserva jugarán un papel importante.
Salvo notables excepciones, como el huevo, la gran mayoría de materias primas (commodities) vienen cayendo en precio.
— Mario Campa (@mario_campa) March 30, 2023
Destaca el declive de energéticos, metales, carnes, aceitas y granos.
Sirve de freno a la inflación general global, aunque presagia debilidad de demanda. pic.twitter.com/Buxo387c0k
Cotizaciones CFD sobre petróleo WTI - 5 años
Fuente: TradingView
El petróleo en una encrucijada técnica
¿100 dólares el barril de petróleo? Sí, hubo momentos así. El precio del petróleo subió a principios de 2022 por el estallido de la guerra en Ucrania. Y hoy, un barril de WTI cuesta alrededor de $74.
¿Por qué tal caída en los precios del petróleo? Los analistas señalan que desde que comenzaron los problemas en el sector bancario, los precios del petróleo han caído un 9%, ya que ha habido preocupación por los préstamos y, por lo tanto, por la demanda de materias primas.
“La dramática respuesta del petróleo a la crisis de liquidez bancaria se debió en gran parte a los eventos que ocurrieron en las semanas previas al colapso de Silicon Valley Bank. La consolidación de varios meses contribuyó a una disminución de la volatilidad, respaldando así el apetito por el riesgo, lo que es beneficioso para los titulares de posiciones largas, en particular en el crudo Brent”, señala Ole Hansen, analista de materias primas de Saxo Bank. “Una vez que estalló la crisis bancaria, el petróleo rompió el soporte, allanando el camino para una tendencia bajista, no solo cuando se liquidaron los largos, sino también cuando se intentaron más cortos. En la semana que finalizó el 14 de marzo, los inversores especulativos vendieron un total de 117.000. contratos de futuros de crudo, equivalentes a 117 millones de barriles, lo que lo convierte en uno de los tres principales recortes semanales desde 2017. - explicar.
Los analistas apuntan colectivamente a un soporte de alrededor de USD 70. Si falla, el precio del petróleo puede caer mucho más abajo, ya que el próximo soporte importante está alrededor de los 40 USD por barril. Por otro lado, una salida alcista decisiva de la consolidación amplia actual y alejarse de la zona de los 70 USD puede presagiar una reversión de la tendencia bajista hacia una alcista.
"El gráfico semanal de petróleo crudo del WTI muestra que el mercado continúa desafiando el promedio móvil de 200 semanas, actualmente en $66,25, y un cierre por debajo de ese nivel podría indicar una mayor debilidad hacia el área técnicamente importante de $62", dijo Hansen.
Petróleo - AT (27 de marzo de 2023)
Fuente: Banco Saxo
Un puñado de factores argumentan que el crudo no será mucho más barato
Hansen señala que existe la perspectiva de un aumento de los precios del petróleo. "Sin embargo, como dice la AIE en su último informe del mercado del petróleo, el mercado del petróleo se encuentra actualmente bajo efectos contrarios, con una oferta que supera a la aún débil demanda, lo que lleva los inventarios a un máximo de 18 meses", dice Hansen. “Los márgenes de refinación han aumentado y, a menos que cambien las condiciones actuales del mercado, continuarán brindando un apoyo esencial al precio del petróleo. Sin embargo, no hay duda de que es probable que los próximos meses sean difíciles para el petróleo, con la agitación de los mercados financieros contrarrestando la fortaleza de la demanda de China y un dólar potencialmente más débil respaldando las previsiones de crecimiento en las economías emergentes.
Sin embargo, hay muchas señales de que el petróleo ya no debería ser significativamente más barato. Los analistas señalan que los inventarios de petróleo no están cayendo más rápido que el precio del petróleo, que es como debería ser. Esto prueba que un barril de petróleo es simplemente barato ahora. Además, el ETF Energy Select Sector SPDR se encuentra en el área donde los compradores generalmente han intervenido en los últimos años.
Según 22V Research, los dividendos esperados y las recompras de las compañías de combustibles para el próximo año representan en conjunto alrededor del 10% de la capitalización del sector. Por lo tanto, la tasa total de rendimiento de la inversión en acciones en este sector es mucho mejor que el 4 % en una letra del Tesoro a 10 años. Sin embargo, las estimaciones muestran que el precio del barril de petróleo debe mantenerse por encima de los 65 dólares para que los pagos en efectivo de las compañías de combustible sean tan altos. Esto significa que hay muchas fuerzas del mercado que no querrán que el precio del petróleo caiga por debajo de los 70 dólares.
Hansen, por su parte, recuerda que el gobierno estadounidense está buscando formas de reponer sus reservas estratégicas de petróleo. “Una corrección de precios más profunda por debajo de los 70 dólares podría verse respaldada en forma de compras, no solo de reservas estratégicas, sino también porque la OPEP+ se siente cada vez más incómoda con los precios bajos. La OPEP+ considera que el nivel actual de precios de la materia prima no está justificado a la luz de las previsiones sobre el desarrollo de la oferta y la demanda en el futuro próximo”, señala Hansen.
