Durante la semana actual, el par de divisas GBP/USD también corrigió hacia la Nube de Ichimoku y luego intentó reanudar su movimiento descendente, que se ha estado formando durante el último mes y medio. Sin embargo, existen diferencias significativas entre los movimientos del euro y la libra. En primer lugar, el euro se ha establecido por debajo de la Nube de Ichimoku, mientras que la libra no lo ha hecho.
En segundo lugar, la libra continúa debilitándose frente al dólar a un ritmo más lento y se fortalece de manera más efectiva. Por lo tanto, la primera conclusión es que se avecina un cambio de tendencia para la moneda británica, pero el mercado muestra mucha más reticencia a vender la libra que el euro. Recordemos que consideramos el penúltimo valor como la línea Senkou Span B, no el último. Las estadísticas macroeconómicas de esta semana para la libra esterlina fueron casi iguales a las del euro.
La única diferencia radica en el informe de inflación publicado por la Unión Europea
Sin embargo, este informe puede interpretarse de manera diferente, y no hay certeza de que el euro haya caído únicamente debido a él. La menor caída de la moneda británica está relacionada con las expectativas del mercado en cuanto a las tasas de interés. No se espera que el BCE haga movimientos significativos en este momento, ya que algunos miembros han discutido abiertamente la posibilidad de poner fin al ciclo de endurecimiento. Esto también se evidenció en las actas de la reciente reunión del BCE publicadas esta semana. Sin embargo, no existen tales expectativas para el Banco de Inglaterra. Más precisamente, puede haber expectativas, pero no hay fundamentos para ellas.
A pesar de las expectativas en torno al ascenso del Yuan como la moneda dominante a nivel mundial, los datos de julio de 2023 pintan un panorama diferente. El dólar estadounidense ha consolidado su posición como la moneda más comercial del mundo, alcanzando un impresionante 46.46%. Mientras tanto, el Yuan se encuentra en un 3.06%, quedando detrás del euro, la Libra Esterlina y el Yen. Estos números reflejan la realidad actual en el mundo de las divisas, donde el dólar sigue siendo el rey indiscutible en las transacciones internacionales.
Todos los representantes del Banco de Inglaterra aún tienen que escuchar que el regulador se está preparando para una pausa o el final de su ciclo
Por lo tanto, el mercado todavía espera más del BoE. El mercado ya ha incorporado en sus precios todas las subidas de tasas de interés del BoE. Sin embargo, al mismo tiempo, se muestra cauteloso, anticipando que el regulador podría endurecer aún más su postura, especialmente teniendo en cuenta que la inflación sigue siendo alta en el Reino Unido. Sin embargo, esperamos declives tanto para el euro como para la libra en general.
Según el último informe sobre la libra esterlina, el grupo "No Comercial" cerró 0.9 mil contratos de compra y abrió 9.8 mil contratos de venta. Como resultado, la posición neta de los operadores no comerciales disminuyó en 10.7 mil contratos en una semana. El indicador de posición neta ha aumentado constantemente en los últimos 11 meses y sigue siendo alto.
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La libra esterlina (en una perspectiva a largo plazo) ha estado subiendo junto con él
Nos estamos acercando a un momento en el que la posición neta ha aumentado demasiado como para contar con la continuación del aumento del par. Está a punto de comenzar una caída prolongada y progresiva de la libra. Los informes COT permiten un ligero fortalecimiento de la moneda británica, pero con cada día que pasa, se vuelve cada vez más difícil creer en ello. Identificar la base en la que el mercado podría volver a comprar es muy desafiante. Las señales de venta están empezando a aparecer en los marcos de tiempo de 4 horas y 24 horas.
La moneda británica ha subido 2800 puntos desde sus mínimos absolutos del año pasado, una cantidad significativa
Con una fuerte corrección a la baja, sería totalmente lógico que continúe esta subida. No estamos en contra de una tendencia alcista; creemos que primero se necesita una corrección sustancial. La percepción del mercado del panorama fundamental es unidireccional: muchos factores a favor del dólar se pasan por alto. El grupo "No Comercial" actualmente tiene 97.0 mil contratos de compra y 48.7 mil de venta. Seguimos siendo escépticos acerca del aumento a largo plazo de la libra esterlina, y el mercado recientemente ha prestado poca atención a la venta. Resumen de Eventos Fundamentales: Hubo pocos eventos fundamentales esta semana, y ninguno en el Reino Unido. Toda la atención del mercado se centró en los informes macroeconómicos, pero en la primera mitad de la semana, fueron negativos para el dólar, y en la segunda mitad, fueron mixtos.
Si el dólar hubiera caído significativamente al final de esta semana, no nos habría sorprendido
En general, si el dólar hubiera caído significativamente al final de esta semana, no nos habría sorprendido, ya que había motivos para ello. Sin embargo, el hecho de que la moneda estadounidense lograra subir el viernes cuando el panorama macroeconómico no estaba a su favor podría indicar el inicio de una tendencia bajista. Si el Banco de Inglaterra no arruina todo con una postura hawkish, seguimos esperando caídas en la libra. Plan de Trading para la Semana del 4 al 8 de Septiembre: El par GBP/USD está intentando formar una nueva corrección. Cada nuevo intento de corrección a la baja ha parecido débil, pero esta vez podríamos verlo moverse por debajo de la Nube de Ichimoku.
Actualmente, el precio se encuentra por debajo de todas las líneas del indicador Ichimoku, por lo que las posiciones largas son irrelevantes. Si el precio se consolida por encima de la línea Kijun-sen, indicaría una posible reanudación de la tendencia alcista. En este caso, el objetivo sería el nivel de Fibonacci del 76.4% en 1.3330. En cuanto a las ventas, actualmente existen fundamentos para ello, pero todavía necesitamos estar seguros de romper por debajo de la línea Senkou Span B. Por lo tanto, la venta es posible y necesaria, ya que últimamente se han estado formando señales de reversión, pero se debe tener precaución. El objetivo más cercano es el nivel de Fibonacci del 50.0% en 1.2302.
