Impacto de la inflación y el aumento de los tipos de interés en los préstamos actuales y futuros. Primero, hay que establecer los escenarios por los que la inflación puede surgir y persistir:
- Una forma sería a raíz de un incremento de la masa monetaria, lo que significa una mayor oferta del dinero disponible y mayor poder adquisitivo. Este incremento deriva de políticas monetarias ejecutadas por los Bancos Centrales que imprimen moneda nueva que luego entregan en subastas de liquidez a intermediarios financieros a un tipo de interés interbancario. Esta liquidez recibida por estos intermediarios tiende a derivar en préstamos a particulares y empresas, lo que activa la economía y genera teóricamente más riqueza y prosperidad para el país. Al activar el consumo derivado de un mayor poder adquisitivo de los ciudadanos, nos encontraríamos un incremento de los precios de los bienes y servicios (inflación).
- La otra forma derivaría de una reducción de la producción de bienes y servicios, lo generaría escasez si la demanda agregada se mantuviera estable y por tanto elevando los precios de esos productos y servicios (inflación).
En el caso de Europa y España, la inflación que se ha sufrido en los últimos tres años ha derivado de ambos puntos en tanto en cuanto:
- El Banco Central Europeo incrementó la masa monetaria para ayudar a los Estados Miembros a salir de la crisis originada por la reducción de la actividad económica derivada de los confinamientos para combatir la pandemia del COVID.
- La dependencia de importaciones por parte de Europa, y sobre todo de España, desde China, país que prioriza la distribución a nivel local, generando escasez sobre productos necesarios durante la pandemia y por otro lado, la Guerra de Rusia contra Ucrania, que ha derivado de un quebradero de cabeza para el continente y nuestro país para adquirir Gas Natural y Petróleo, llegando a pagar hasta un 30% más a países como Túnez y EEUU.
Para controlar esta inflación, el Banco Central Europeo ha tenido que incrementar los tipos de interés del 0% al 4% en los últimos 12 meses, por lo que el coste de la deuda que un español aún debe a su entidad financiera o de aquella que alguno tuviera pensado pedir, es mucho mayor, por lo que potencialmente esto deriva en segundos pensamientos antes de endeudarse y se prioriza el pago de la deuda remanente lo antes posible, lo cual deriva en menos liquidez en manos de los españoles y menos consumo (reducción de la inflación al haber menor demanda).
El impacto en los préstamos existentes también puede variar dependiendo de si tiene un préstamo a tipo fijo o variable
También hay que considerar que los ahorros en cuentas de depósito (al ser un préstamo que hace el depositante a la entidad financiera) se han incrementado. De aquí deriva el uso de la famosa Reserva Fraccionaria, utilizada por las entidades financieras para generar beneficios arbitrando el tipo de interés entre sus depositantes (acreedores) y sus prestatarios (deudores). Un detalle importante para tomar en cuenta a la hora de elegir una cuenta corriente remunerada es que el tipo de interés de esta supere el ratio de inflación, tanto general como subyacente.
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