Publicidad
WIG81 661,42-1,62%
WIG202 412,00-1,86%
EUR / PLN4,32+0,34%
USD / PLN3,99+0,44%
CHF / PLN4,53+0,30%
GBP / PLN5,05+0,20%
EUR / USD1,08-0,10%
DAX17 596,42+0,23%
FT-SE7 634,46-0,63%
CAC 407 948,14+0,00%
DJI38 909,14-0,16%
S&P 5005 075,53-0,05%
ROPA BRENT83,63+1,51%
ROPA WTI78,70+1,08%
ZŁOTO2 033,01+0,13%
SREBRO22,38-0,44%

¿Tienes algún tema interesante? Escríbenos

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Publicidad
Publicidad

IPC EEUU dato de alto impacto: Nasdaq 100, Notas a 10 años y USD pendientes de si la inflación baja o se enquista

Ismael Carrillo López | 09:40 11 enero 2024

IPC EEUU dato de alto impacto: Nasdaq 100, Notas a 10 años y USD pendientes de si la inflación baja o se enquista
depositphotos.com
Publicidad
Aa
Compartir
facebook
twitter
linkedin

El dato de IPC continúa estando en las agendas económicas señalados como alto de alto impacto pues condiciona la política monetaria de la Reserva Federal.

En los últimos tres meses hemos asistidos a caídas simultáneas en el IPC subyacente y general que han facilitado que la Fed mantenga los tipos de interés y que señale que se podría alcanzar un techo en el 5,50% en la subida de tipos. Una circunstancia que ha sido celebrada por los mercados de bonos (en precio) y bolsas que han recuperado con intensidad en los últimos meses del ejercicio 2023, anticipando que las bajadas de tipos de interés se encuentran próximas.

Oportunidades de inversión en China y Corea del Sur: mercados baratos y potencial de recuperación

Publicidad

El mercado de futuros de Fed Funds descuenta con una alta probabilidad, del 94,8%, que la Fed mantendrá sin cambios los tipos de interés en la reunión del 31 de enero. Sin embargo, para la siguiente reunión que acontecerá el 20 de marzo descuenta con un 60,8% de probabilidad que habrá una primera bajada de tipos de 25 puntos básicos más. Esta sería la primera bajada de una serie de bajadas que dejar los tipos de interés en el 4,00% a finales de 2024.

El desafío a la posición del dólar como una manifestación de las tensiones entre EE. UU. y China

La inflación está lejos de objetivo de la Fed y podría enquistarse

Sin embargo, las dudas están surgiendo en las últimas semanas pues, aunque se ha dejado atrás el escenario de alta inflación, los niveles actuales todavía se encuentran lejos del objetivo de la Reserva Federal que se encuentra en el 2,0% y parece que va ser difícil alcanzarlos mientras el mercado laboral continúe mostrando altos signos de fortaleza (en DIC23 se crearon más de 200.000 puestos de trabajo y los ingresos por hora continúan creciendo por encima del 4% interanual). 

Posible impacto en el mercado

Unos datos de IPC por encima de lo esperado podrían suavizar las expectativas de recortes de tipos de interés por parte de la Fed. En este caso, la reciente corrección a corto plazo con la que han comenzado el año los mercados de bonos (en precio) y de bolsa podría extenderse en el corto plazo. El USD podría verse beneficiado por mayor diferencial de tipos de interés.

Publicidad

Unos datos de IPC inferiores a lo esperado por el mercado podrían apuntalar las expectativas de recortes de tipos de interés por parte de la Reserva Federal. En este caso, los mercados de bonos (en precio) y de bolsa podrían recuperar momento positivo e intentar aproximarse a los máximos alcanzados en DIC23. El USD podría verse perjudicado por menor diferencial de tipos de interés.

Niveles técnicos en principales referencias

El US T-Note 10 YR cede posiciones con moderación después de marcar un máximo en DIC23 en 112,97. La corrección deriva en una ruptura de la directriz alcista que parte de mínimos de octubre del año pasado y afianza el giro a la baja del oscilador MACD desde niveles de alta sobrecompra. La siguiente zona de soporte se encuentra comprendida entre 110,84 y 110,80 que es aproximación de la media móvil de 200 sesiones o MMS (200).

El US NDAQ 100 se estabiliza a corto plazo. La parte alta del rango se sitúa en 16.973 que es máximo histórico alcanzado en DIC23. La parte baja del lateral se encuentra comprendida entre 16.178 y 16.167 que son soportes de corto plazo. El estancamiento provoca una caída en el oscilador MACD que refleja una pérdida de momento positivo y que se produce en zona de alta sobrecompra. La ruptura del lateral citado podría decantar la balanza y marcar la dirección del próximo movimiento a corto plazo.

El Índice USD de CMC Markets comienza el año rebotando e intentando romper la dinámica bajista del último trimestre de 2023. Si el precio consigue consolidar por encima del máximo de la semana pasada sito en 1.058,48 confirmaría ruptura de directriz bajista y recuperaría la medida móvil de 52 semanas. El primer nivel de soporte se encuentra situado en 1.039,24 que es mínimo de DIC23.

Fuente de la imagen principal: depositphotos.com

¿Tienes algún tema interesante? Escríbenos

¿Quieres que describamos tu historia o nos encarguemos de algún problema?

¿Tienes algún tema interesante? Escríbenos

Escribe a la redacción

Temas

caidainflaciónbajadastiposclaverecuperaciónMercadosdatoIPCagendas económicasalto impactocondicionaPolítica monetariaReserva Federalúltimos tres mesescaídas simultáneasIPC SubyacentegeneralfacilitadoFEDtipos de interésTecho550subidacircunstanciacelebradabonosBolsasrecuperadointensidadúltimos mesesejercicio 2023anticipandobajadas de tipospróximasExpectativasprimera bajadaMarzo400%finales2024lejosObjetivoenquistarsedudasúltimas semanasescenarioalta inflaciónniveles actuales20difícilmercado laboralsignosfortalezaDIC23PUESTOS DE TRABAJOingresoshoracreciendointeranualconsensoMercadothomson reutersIPC generalrepunteleve3%1tasa subyacentecontinuidadcaídas8%inflación generalsubyacenteEEUUtasa interanualtipo de interés efectivo realposible impactodatosesperadosuavizarrecortesreciente correcciónCorto PlazobolsaextenderseUSDbeneficiadomayor diferencialinferioresapuntalarrecuperarmomento positivoaproximarsemaximosperjudicadomenor diferencialNiveles técnicosprincipales referenciasUS T-Note 10 YRcede posicionesmoderaciónMaximo1.12%97%Correcciónrupturadirectriz alcistamínimosoctubreaño pasadoafianzaGirobajaoscilador macdnivelesalta sobrecompraZona de soporte1108.4%.80aproximaciónMedia móvil200 sesionesMMSUS NDAQ 100estabilizaparte altarango16.973máximo históricoparte bajalateral16.17816.167Soportesestancamientopérdida.zonadecantarbalanzadirecciónpróximo movimientoÍndice USDCMC MarketscomienzaAñorebotandointentandoromperdinámica bajistaúltimo trimestre2023Precioconsigueconsolidarencimasemana pasadaconfirmaríadirectriz bajistarecuperaríamedida móvil52 semanasprimer nivelSoporte1.03924Mínimo
Publicidad