Uno de los errores más comunes de los traders es el llamado overtrading, es decir, el estar constantemente sentado frente al orednador en busca de nuevas oportunidades de inversión. Muchos inversores y especialmente los principiantes, se obsesionan tanto con la naturaleza constante del mercado de divisas que, con tal de no perder perder una buena oportunidad, se pasan varias horas al día observando los gráficos. Se trata de algo fácil de llevar a corto plazo, pero imposible a largo plazo. El cansancio mental y físico reduce la capacidad del trader de realizar buenos análisis, lo que hace más difícil tomar buenas y seguras decisiones de inversión. Otro factor que juega en contra del trader principiante es el estrés acumulado resultante de la sensación de necesidad de compensar las pérdidas o de que es necesario aprovechar la volatilidad de un día concreto y abrir una posición a toda costa.
La profesión del trader puede compararse en cierto modo con un francotirador que espera el mejor momento para disparar. Cuanto más nos quedeos esperando totalmente concentrados, peor será nuestra capacidad de concentración y evaluación objetiva de la situación. Entonces, lo que distingue a los profesionales de los principiantes no es sólo un sistema de trading mágico o el conocimiento de los secretos trucos del mercado. Uno de esos factores que distingue tanto a esos dos tipos de trader es un enfoque totalmente diferente de la organización del trading. Los mejores traders saben que deben organizarse de la mejor manera posible para poder lograr sus objetivos de inversión día a día. Mientras que los principiantes se centran más en considerable y rápidas ganancias, los profesionales actuan de forma óptima administrando sus fuerzas y tomando como objetivo principal la realización de su plan de manera regular, pero sobre todo estable.
Pasando a los méritos, la primera decisión que debe tomar un profesional es el horario del trading. El enfoque propuesto más adelante se basará en métodos que siguen la tendencia (los llamados trend following), por lo tanto, nos interesarán las horas en que los pares de divisas de interés presenten la mayor volatilidad posible. Y es ahora, cuando lo europeos debemos apreciar la zona horaria en la que operamos, porque como tales, tenemos la suerte de que durante las horas laborales europeas se producen dos eventos muy importantes del día a día de los mercados; el inicio de las sesiones bursátiles en Londres y Nueva York.
Es entonces cuando los proveedores de los bancos y fondos de inversión más grandes del mundo ejecutan paquetes de transacciones que impulsan la volatilidad de las divisas. Merece la pena mencionar que son instituciones como Deutsche Bank, Citi, Barclays o la UBS suiza las responsables de una parte muy importante de la facturación en el Forex. Es por eso que su actividad es imprescindible para que se mantengan unas buenas condiciones del mercado, imprescindibles también para jugar con la tendencia.
Evidentemente, la elección del horario del trading dependerá estrictamente de los instrumentos con los que decidamos operar. La apertura del mercado europeo y estadounidense tendrán un gran impacto en las cotizaciones del euro, de la libra esterlina o de los pares formados con el dólar estadounidense, mientras que el impacto será mucho menor en los cruces que no contengan ninguna de las divisas mencionadas, tales como AUDNZD (el cambio del dólar australiano frente al neozelandés) o AUDJPY (el cambio del dólar australiano frente al yen japonés).
Según lo que hemos visto en los planteamientos anteriores, se deduce que lo que no interesará serán los pares caracterizados por una gran volatilidad. Otros criterios a los que debemos prestar atención son:
- Los costes de las transacciones
- La correlación de los pares
En el caso del primer criterio, todo está claro. Cuanto menor sean el spread y las comisiones, mejor. Por lo tanto, es mejor renunciar de entrada al trading con pares exóticos, irrelevantes desde el punto de vista del mercado Forex. Sin embargo, cuando hablamos de la correlación, es decir, la dependencia de unos pares de otros, la regla principal es evitar pares muy correlacionados entre sí. La posición larga del cambio GBPUSD y la corta del GBPJPY se mantendrán muy correlacionadas entre sí. Lo que significa que con una de ellas ganaremos y con la otra perderemos obteniendo un resultado neto próximo al cero.
No tiene sentido abrir dos posiciones idénticas en dos instrumentos fuertemente correlacionados entre sí (por ejemplo, una posición larga en el cambio AUDUSD y EURAUD), porque lo que ganemos en uno de los instrumentos, lo perderemos de forma simétrica en el otro, pagando doble coste de transacción. Por ello, lo mejor es buscar pares cuyos coeficientes de correlación pertenezcan al rango (-80; 80), de modo que no se caractericen por una correlación demasiado fuerte. Dicha estrategia nos permitirá obtener una cartera con mayor diversidad y aumentar las posibilidades de generar una señal de transacción.
Lo segundo extremadamente importante y a tener en cuenta es la adaptación de la estrategia a la publicación de los datos macroeconómicos. El Forex es un mercado event driven, es decir, un mercado basado en los eventos que van teniendo lugar. El calendario de mecroeconómico está repleto de, entre otros, datos del mercado laboral, bienes raíces, indicadores de la industria o el sector de servicios. La cantidad de información que va fluyendo es abrumadora, y la interpretación de los datos macroeconómicos es uno de los principales interrogantes para un trader. Imaginemonos una situación hipotética en la que un inversor conoce el número de las solicitudes de hipotecas de los Estados Unidos antes de que se publiquen en el mercado. Como experto, sabrá antes que los demás (lo cual es obviamente ilegal) que el número de solicitudes ha aumentado considerablemente durante el último mes.
Sin embargo, al querer aprovechar esa información, por ejemplo, en el mercado EURUSD, se encontrará con grandes problemas de interpretación. Por un lado, los datos de los Estados Unidos pueden hacer que el dólar suba, es decir, el par principal baje. Por otro lado, en base a los mismos datos, se puede suponer que la aversión al riesgo disminuirá, los mercados bursátiles subirán y, como resultado, el par EURUSD también lo hará, tomará el rumbo ascendente. Dicha ambigüedad representa perfectamente la dificultad de operar en base a los datos del mercado. Incluso si tratamos de excluir algunos factores, no podremos estar seguro de la reacción reflejada en el mercado.
Además de las macropublicaciones rutinarias mencionadas anteriormente, una vez cada cierto tiempo aparecen en el calendario eventos de gran importancia para el mercado, tales como:
- Decisiones de los bancos centrales relacionadas con las tasas de interés
- Las apariciones públicas de los jefes de la Fed y el BCE
- Los cambios de empleo en los sectores no agrícolas de los Estados Unidos
Por regla general, tales eventos van acompañados de una gran volatilidad del mercado, lo que puede empeorar las condiciones del mercado. Cuando el mercado queda a la espera de datos muy importantes, los proveedores de liquidez tienen problemas con una cotización fluida de los instrumentos, lo que se refleja en la caída de precios y unos spreads demasiado extendidos. Además, durante tales publicaciones, la exposición de las instituciones más grandes a menudo cambia considerablemente, de modo que los movimientos observados a intervalos más bajos son muy aleatorios. En tales casos merece la pena considerar la opción de permanecer fuera del mercado. Porque algunas veces la falta de posiciones también se considera una posición.
La solución a este dilema (el problema de la interpretación) es descartar los datos macro como factor analítico, tomando sólo en cuenta el puro análisis técnico. Al fin y al cabo, como day traders, nos centramos en las variaciones del mercado pero a corto plazo. Por lo tanto, deberíamos interesarnos mucho más en la situación y la actitud actuales de los inversores, muy bien reflejados en los gráficos de instrumentos concretos, más que en la opinión general acerca del estado de la economía de un país.
En conclusión, para operar con éxito en el mercado, un day trader profesional necesita una buena organización, como principal señal en su camino diario a través del mercado Forex. El establecimiento de reglas estrictas con respecto a aspectos específicos del trading ayudará no sólo a encontrar la armonía del trading, sino también a centrarse en lo más importante del mercado, dejando atrás el caos, las emociones innecesarias y los períodos de inmovilidad. Para los que quieren tomarse el day trading de manera profesional, sugerimos que se enfoquen en gráficos de intervalos pequeños (M30, H1) en unos 3 instrumentos (pueden ser pares de divisas, índices o materias primas), que en un período determinado se caracterizan por una buena volatilidad con una marcada tendencia, tanto de subida como de bajada.
En cuanto al horario del trading, una buena idea es observar el mercado en dos espacios de tiempo; entre las 7:30 y las 11:00 y entre las 13:30 y las 17:00. Esas 7 horas diarias en total deberían ser más que suficientes para que los pares anteriores reciban un impulso en el mercado. El descanso para la comida o siesta, de unas dos horas y media, asegura el mantenimiento de la mente fresca antes de la sesión de de trading de la tarde. Recordemos siempre que "mañana será otro día". Cuando llegue la hora establecida anteriormente por nosotros mismos, lo que debemos hacer es cerrar totalmente la ventana de la plataforma y dedicarnos a actividades no relacionadas con el comercio (¡simplemente tomarse un descanso!). La indudable ventaja del day trading es la orientación a intervalos bajos, por lo que incluso si no estamos en frente al ordenador y resulta que aparece un set-up interesante, te aseguramos que uno o dos días después, la señal de nuestro interés volverá a aparecer.
