Subidas en Europa y de más a menos en EE.UU... Lateralidad con posible toma de beneficios; arranca la campaña de resultados empresariales con las cifras de los grandes bancos y la estimación para el BPA medio del S&P 500 es -3,1%
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Las bolsas europeas vivieron una buena sesión. Ayudó la mejora de la Confianza de los Inversores Sentix (-17,5 vs. -21,0 ant y -18,0 est) y el mantenimiento de la Tasa de Paro de la UEM en mínimos históricos (6,5%). El Ibex-35 acusó la inestabilidad política en Brasil y quedó más rezagado (- 0,1%). Wall Street comenzó subiendo con fuerza, pero cerró plano (S&P 500 -0,1%).
Pesaron los comentarios de Daly y Bostic (Fed) apuntando a subidas del tipo director hasta superar el 5%
Pese a ello, la TIR del T-Note recortó -2 p.b. (hasta 3,53%) y eso permitió al Nasdaq 100 subir +0,6%. Las rentabilidades de los bonos europeos avanzaron ligeramente (Bund +1 p.b. hasta 2,22%) y el euro ganó impulso vs. el dólar (+0,8% hasta 1,073). Destacó el buen comportamiento del crudo (Brent +1,4% y WTI +1,2%) ante la expectativa de un aumento de demanda por parte de China y después de caer con fuerza la semana pasada (-8,5% Brent y -8,1% WTI). En resumen, subidas en Europa y sesión de más a menos en EE.UU. ante los comentarios desde la Fed.
#Sp500 llega lo complicado, superar el canal bajista:
#Sp500 llega lo complicado, superar el canal bajista. Si no lo logra, empiecen a pensar en caídas de mercado coincidente con la situación del Ibex. pic.twitter.com/ITMhUp57xq
— Bolsaporcarlosmaria (@Bolsacarlosmari) January 10, 2023
Tabla con los datos de la evolución del mercado
Lateralidad con posible toma de beneficios
Europa abrirá hoy a la baja cogiendo el testigo de EE.UU. ayer. El día se presenta huérfano de referencias. Lo más relevante es el simposio organizado por el Riskbank (banco central sueco) en el que intervendrán Powell (Fed; 15:00h ), Bailey (BOE; 10:00h), Schnabel y de Cos (BCE ambos; 11:10h y 16:35h). Es un evento conmemorativo para Stefan Ingves, que acaba de dejar la presidencia del banco central. Sin embargo, el tema principal será la independencia de los bancos centrales y quizás podamos encontrarnos con algún comentario relevante para bolsas y bonos. Veremos.
La atención esta semana se concentra en el jueves con el IPC americano de diciembre
Se estima un retroceso en la tasa general (+6,7% desde +7,1%) y la subyacente (+5,7% desde +6,0%). De confirmarse, las bolsas recibirían impulso y consolidarían su buen arranque de año. Especialmente si sucede lo mismo el viernes con la componente de expectativas de inflación de la Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan, a la que la Fed presta una atención especial. Finalmente, por el lado corporativo, esta semana arranca la campaña de resultados empresariales con las cifras de los grandes bancos el próximo viernes. La estimación para el BPA medio del S&P 500 es -3,1% en el 4T 2022. En cuanto al inmediato corto plazo, estimamos una sesión lateral con posible toma de beneficios tras las subidas acumuladas y en ausencia de referencias.
