Sesión bajista, arrastrada por las caídas de la banca regional americana y el sector energético... Reunión de la Fed. ¿Fin de las subidas de tipos? ¡Estos son los datos del indice Ibex 35, el índice FTSE 100 y el índice DAX 30!
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Volvió el ruido de la banca regional americana, un día después de que JPM comprase el First Republic Bank. PacWest y Western Alliance cayeron -27,8% y -15,1%, respectivamente. Sin grandes noticias que respaldasen las caídas, estos arrastraron a la banca, tanto europea como americana. También, la sesión quedó lastrada por el mal comportamiento del sector energético, después de que el Brent cayese -5% en la sesión. En macro, el IPC de la UEM volvió a repuntar (+7,0% vs +6,9% ant.) y eso es negativo.
La inflación sigue en niveles excesivamente elevados y parece más difícil de doblegar de lo inicialmente previsto
Esto siembra más dudas sobre qué hará el BCE en la reunión del jueves. Lo lógico sería decantarse por una subida de +25pb y quizá dejar abierta la puerta a otra subida en junio para dar por finalizado el periodo de subida de tipos.
En EE.UU., las vacantes de empleo (JOLTS) salieron por debajo de lo esperado (9,6M) mostrando un ligero enfriamiento del mercado laboral. En conclusión, sesión de caídas de los principales índices (ES-50 -1,5% y S&P500 -1,2%), en coherencia con las caídas en la TIR de los bonos (T-Note -14pb, 3,43%).
Desde cuándo porque hay veda electoral no se puede publicar el IPC?
— Roberto Cachanosky (@RCachanosky) May 3, 2023
El Indec postergó la publicación de la inflación de abril para después de las elecciones provinciales de este mes - Infobae https://t.co/xiowWaB1Ss
Tabla con los datos del mercado
Reunión de la Fed. ¿Fin de las subidas de tipos?
La Fed de las 20:00h es la referencia del día: +25pb, hasta 5,00/5,25%... y, sobre todo, su enfoque con respecto a siguientes movimientos. Ésta debería ser la última subida, de momento. La vulnerabilidad de la banca regional americana, unos JOLTS (empleos disponibles sin ocupar) más flojos publicados ayer (9,59M vs 9,93M) y la cuestión del aumento del techo de deuda americana refuerzan esta expectativa sobre el movimiento de la Fed hoy.
Hoy la Fed eclipsará totalmente la macro que se publica:
Tasa de Paro europea (11h; repetir en 6,6%), Encuesta ADP de empleo privado americano (14:15h; 148k vs 145k) e ISM Servicios, también americano (16h; 51,8 vs 51,2). En el plano micro, AMD bate expectativas pero guías flojas (-6% en after market). Ford cumple, pero no mejora guidance, como sí hizo GM, y eso le cuesta -2% en el after market. En tono más constructivo, BNPP bate expectativas y lanza un plan de recompra de acciones por ca.7,2% capital. En definitiva, de la Fed a las 20h depende todo, aunque la intención hoy a la apertura sea rebotar algo. Pero hoy no habremos terminado con el asunto de los tipos, porque mañana toca el BCE…
