Apertura plana para las bolsas y futuros que abren después del festivo de ayer en WallStreet, que propició que la sesión del lunes discurriera sin mucho volumen. Sigue ayudando a los mercados el hecho de que el pésimo dato de empleo del viernes pueda retrasar el tapering en EEUU. La cuestión está en que la inflación parece descontrolada y un alargamiento de la política expansiva puede agravar la situación, por lo que la decisión es bastante delicada.
Este jueves se enfrentará a la primera prueba el Banco Central Europeo. Se estipula que las compras en el marco del Programa de Compras de Emergencia (PEPP) podrían descender hasta 60.000 millones de euros al mes, frente a los 80.000 millones actuales, antes de que se produzca un nuevo descenso a principios del año que viene y se ponga fin al programa en marzo. Es decir, parece que pueden llegar ajustes moderados, aunque en ningún caso lo llamarán tapering.
De hecho, es probable que el BCE insista en que tiene flexibilidad para aumentar las compras si es necesario y que cualquier desaceleración no es una reducción. La narrativa, entendemos, irá dirigida a no asustar mucho a los mercados.
En lo técnico, sabemos que la estacionalidad de septiembre es peligrosa pero la parte mala de empieza a mediados. De momento, sigue aumentando la preocupante divergencia bajista en los mercados oscuros que ya comentamos ayer, es decir, las manos fuertes siguen posicionándose en corto mientras los particulares siguen comprando.
En Forex, el dólar ha recuperado posiciones con claridad en las últimas horas. También hemos conocido que el Banco de la Reserva de Australia ha mantenido los tipos de interés en el 0,10%, tal como esperaba el mercado. De momento, el par AUDUSD está cayendo con fuerza.
En Asia, el Nikkei sigue subiendo con mucha fuerza debido al cese del primer ministro ya que se espera que el nuevo sea más proclive al gasto y a las ayudas. Por su parte, hemos conocido que el comercio chino ha alcanzado nuevos récords gracias a la fuerte demanda de EE.UU. Es decir, China sigue fabricando riqueza real y Estados Unidos sigue exportando dólares, una ecuación bastante peligrosa que puede tener poco recorrido a medio, largo plazo.
El sector de criptomonedas cotiza mixto esta mañana. El Bitcoin mantiene las alzas, superando los 52.000 dólares. El Ethereum se mueve en la zona de los 3.900. Está ayudando el hecho de que El Salvador anunciara la compra de 200 BTC, lo que sigue completado el proceso de adopción. En TradingPRO, como saben, mantenemos nuestras posiciones buy and hold.
