Seguimos con la lista de mis 15 ampresas-acciones favoritas.
En el anterior artículo mostramos las que ocupan las posiciones 11 a 15.
____Poniedzialek - Lunes____
Recordamos que vamos a tener en cuenta el comportamiento en el largo plazo, y empresas estables y relativamente seguras dentro de lo que es posible.
En general se combinan empresas de DGI (dividendos) y Growth (crecientes).
También encontramos varios países en las mismas, por aquello de la diversificación que siempre comentamos.
Seguimos hoy comentando de la 6 a la 10:
En este caso veremos 2 americanas, 1 británica (aunque también cotiza en USA), 1 española y una francesa.
4 de ellas son de dividendos crecientes, y una empresa de crecimiento.
Pasamos a detallar las 5 de hoy:
10. PEPSICO
A priori es conocida por su bebida de cola, pero la empresa Pepsico es mucho más. Se trata de una multionacional americana de bebidas y snacks o aperitivos.
Las marcas de bebida y aperitivos son más que conocidas: 7Up, Kas, Lipton, Aquafina, patatas Lays, Doritos, Ruffles, Cheetos, etc.
Su evolución histórica en los últimos 10-15 años, es la siguiente:
Se puede comprobar cómo se trata de una empresa ALCISTA de largo plazo. Su verticalidad no es muy elevada, pero sí se trata de una empresa, que al ser del sector de consumo, tiene una estabilidad mayor, y por tanto, una volatilidad baja.
Además tiene una larga historia, de modo que se trata de una empresa que podríamos considerar como "madura", generando menores sorpresas para el inversor. No obstante, en los últimos 10 años, podemos observar cómo ha crecido su cotización más de un 10% anual.
En dividendos su rentabilidad actual o Yield es del 2,78%, y es aristócrata del dividendo, dado que lleva 49 años incrementándolo año tras año. El payout de dicho dividendo está en torno al 67%, cifra que consideramos adecuada para, si el ritmo de ventas y facturación se mantiene poder seguir incrementando el dividendo en los próximos años. Además por el sector de que se trata, se estima que cuando pasen las consecuencias del Covid (discotecas, ocio, hostelería cerrada), podrá incrementar sus cifras de manera elevada.
9. DIAGEO
Se trata de una empresa británica, (también cotiza en USA como Diageo PLC). Su principal función es la de fabricar y distribuir bebidas alcohólicas. Tienen la marca de poseer 8 de las 20 marcas más vendidas del mundo. Entre otras: Smirnoff, Baileys, JB, Gordon's, entre otras...
Como hace poco leí en twitter, es poco probable que el ser humano deje de beber alcohol, por lo que la probabilidad de éxito adquiriendo esta compañía es alta.
La gráfica de su cotización de los últimos 13-14 años muestra su rango alcista claro en cuanto a tendencia, con un incremento de su cotización bursátil en algo más de x3 (de 55$ a los 180$ actuales).
Se trata además de una de las denominadas aristócratas del dividendo con un historial de 34 años incrementando su dividendo. Actualmente está en cifras entre el 2-2,5% de yield, pero su incremento supera el 6% anual en los últimos 10 años. Además el BPA de la compañía en los últimos 5 años ha pasado de 1,08 a 1,28 haciendo sostenible el mantenimiento e incremento de dicho dividendo a corto/medio plazo.
8. IBERDROLA
Llegamos a "mi favorita" número 8 dentro del top 15. Curiosamente la única española en la lista, y por tanto, mi empresa favorita del índice Ibex35.
Se trata de una empresa de energía, con sede en el País Vasco. Está a la cabeza del sector eólico mundial y una de las punteras en energía de Europa y también de capitalización.
Su Yield actual es 3.58% y cuenta con unas perspectivas bastante razonables para los próximos años.
Su crecimiento de cotización de los últimos 10 años es superior a un x2, pasando a valer de unos 4-5€ a los 11-12€ actuales, evidenciando la fortaleza de la compañía energética, que es de lo poco que podemos salvar a largo plazo del índice hispano.
Cotiza actualmente a un PER razonable de 17, y su BPA ha subido progresivamente en los últimos años como muestra la siguiente tabla. Del mismo modo el incremento del dividendo es consistente, y bastante estable.
Además cuenta con la posibilidad de recompra de acciones por parte de la compañía (en formato script), permitiendo incrementar la bola de nieve o interés compuesto de una manera más que interesante.
7. FACEBOOK
Compañía de California (USA), compendio de redes sociales. Oigo a menudo decir "es que facebook cada día se usa menos". Pues muy al contrario, es la red mundial líder en número de usuarios, y además la compañía aglutina entre otras a Facebook, Messenger, Whatsapp o Instagram (entre otras muchas). La última es un servicio de citas para los solteros, idea del fundador Marck Zuckerberg.
Se considera una de las 5 grandes tecnológicas mundiales junto a Apple, Amazon, Google y Microsoft.
Cuenta con 2.853 millones de usuarios activos a nivel mundial. Cifras estratosféricas, y lo que es más importante, con crecimiento en el tiempo, y sobre todo en la facturación que ello supone (historias de instagram, pago de publicidad en facebook, etc.).
Como dato curioso indicamos las ciudades con mayor número de conexiones a Facebook, mostrando la enorme diversidad geográfica de la multinacional americana.
La sensación es que ya no usamos Facebook, pero ahí están los números que sustentan una facturación increíble y con incrementos trimestre tras trimestre de dos dígitos en cuanto a incremento. A nivel de precio es una de las tecnológicas más rezagadas, con lo que su futuro es más que halagüeño. Vemos el incremento de ingresos totales en sus últimos resultados:
No ofrece dividendos, con lo que podemos considerarla empresa de carácter GROWTH.
Facebook continúa siendo una empresa fundamentalmente de publicidad. Sin embargo, cada vez está teniendo mayor capacidad para lograr ingresos de otras fuentes como puede ser la venta de ropa en Instagram o de videojuegos.
La evolución de su cotización es claramente alcista, con récords continuos en su precio. Recientemente en abril 2021 los ha vuelto a batir.
6. LVMH
Louis Vuitton es una empresa francesa de marroquinería y del sector lujo (sector al que la crisis le ha afectado bastante poco).
Se trata de la compañía mundial del sector lujo de mayor valoración según el ranking BrandZ.
En la figura podemos ver sus últimos 10 años en bolsa, donde prácticamente se ha multiplicado por 10, y parece que su carácter alcista no tiene fin (máximos cada pocos meses en su cotización), y además muestra una volatilidad muy baja, por lo que podemos considerarla compañía "segura" o de carácter defensivo.
Su dividendo actualmente supone un 1,36% de rentabilidad anual. No obstante, el dividendo es bastante creciente, suponiendo un 8,69% de crecimiento en los últimos 10 años. Esto, unido a un payout del 64%, hace que sea muy previsible que siga creciendo en los próximos años por el elevado margen que supone.
El crecimiento a nivel de facturación de la compañía, sobre todo en países asiáticos, es muy elevado.
En definitiva, su estabilidad, crecimiento, dividendo, liderazgo a nivel mundial, además de un sector en alza, la convierten en un MUST para el largo plazo.
Por indicar un hándicap, podemos ponerle el "pero" de la elevada doble imposición que suponen las acciones o compañías francesas.
En breve seguiremos con las 5 empresas que más me gustan, del 5 al 1.
El contenido de este artículo es información/opinión personal, y para nada pretende ser recomendación o sugerencia de compra de ningún tipo.
LA FRASE DE HOY
El escritor americano Mark Twain dejó una frase que refleja muy bien diversas cuestiones que suceden en los tiempos que vivimos.
Hoy en día ser crítico es extremadamente fácil (no hay más que irse a una Red Social y poner lo que queramos). Pero construir nuestros pensamientos y juicios con criterio se convierte en algo tremendamente difícil.
