Ayer 18 de marzo se produjo la "cuádruple hora bruja" (Quad-Witching Day o Freaky Friday) en la que llegaron a vencimiento o término los contratos de futuros y opciones sobre índices y acciones, en los mercados mundiales. La "cuádruple hora bruja" se produce 4 veces al año, al cierre trimestral el tercer viernes del mes que cierra el trimestre (marzo, junio, septiembre y diciembre).
Según datos de Goldman Sachs este último viernes vencían alrededor de 3.5 trillones de USD en total en Wall Street (3,5 billones de dólares en el equivalente europeo). Tenemos que recordar que en las opciones americanas se permite cerrar la operación antes de la fecha de vencimiento, no así en las opciones europeas.
Por otra parte, sigue el miedo a la inflación duradera y a la "operación especial" de Mr. Putin. Por el momento, las estructuras alcistas de largo plazo de las bolsas USA y Europa no se han roto, ya que la espectacular recuperación de las bolsas mundiales ronda del 6 al 10%: hemos asistido a un masivo cierre de cortos o posiciones ganadoras bajistas.
La rentabilidad de los índices que seguimos son: en Europa las bolsas de Londres FTSE 100 y la bolsa de Madrid IBEX35, con una rentabilidad del +0.27% y -3.40% respectivamente; en USA los índices americanos S&P y NASDAQ 100 pierden un -6.36% y -11.64% respectivamente. Hasta ahora, cualquier retroceso era aprovechado para abrir o acumular nuevas posiciones de medio plazo. Este proceso se ha detenido y las pequeñas subidas se aprovechan para descargarse posiciones alcitas y abrir más contratos bajistas.
En la UE una de las bolsas más retrasadas resultan la de Amsterdam que pierde en el año el -10.22%; así como el índice italiano FTSE MIB que pierde el -11.43%.
En cuanto al indicador de volatilidad VIX (Cierre 23.87); que mide el miedo en el mercado, baja un -25% en semanal. Hay que destacar que la bajada semanal posiblemente sea como consecuencia de toma de beneficios de los alcistas en el VIX. Ya saben que por encima del nivel 25 los mercados mundiales se encuentran en un periodo de alta volatilidad: es un primer aviso de posibles turbulencias en los próximos días. De momento, sigue muy lejos de los máximos de los pánicos del 2,020 (+85), 2,018 (+50) y 2,008 (+70).
Por último, el oro o gold cierra la semana en 1,992. Marca un gran hito al situarse claramente por encima de la mitad del gran rectángulo de consolidación y haber cotizado por encima del nivel 2,000. Ahora toca vigilar muy de cerca su "price action". Si es capaz de superan nuevamente el 2,000 se encontraría en subida libre. Técnicamente está rompiendo al alza el asa o handle de la taza. Los niveles están bastante claros: soporte en 1,900/1,850 y resistencias en 2,000 y 2,089 cómo máximo histórico. La rotura al alza del rectángulo será muy violenta.
1.- Rentabilidad anual.
2.- Objetivos en SP500 (Cierre 4,465): Cierre de cortos.
3.- Tendencia medio plazo en bolsas USA y UE: Cierre de cortos.
4.- Volatilidad/Vix USA (Cierre 23.87): Baja un -25% en la semana aunque todavía en niveles de turbulencias.
Resistencias en 35, 30, 28. Si el VIX rompe al alza estos niveles las bolsas mundiales romperían los recientes mínimos y las bajadas se incrementarían.
5.- Tendencia semanal en GOLD (Cierre 1,921): Rompiendo el Handle/Asa!!! Zona de consolidación del precio por encima del 1,900.
6.- Tendencia diaria en GOLD (Cierre 1,921): Rompiendo el Handle/Asa!!! Zona de consolidación del precio por encima del 1,900.
Pasado este importantísimo primer vencimiento trimestral hay que vigilar hasta que nivel máximo llega este rebote. Para eso ya saben que deben utilizar niveles de Fibonnacci en diario y semanal y determinar niveles de confluencia con las medias móviles simples en diario. Lo que venga habrá que surfearlo: no es momento de crear carteras a largo plazo ya que la incertidumbre es muy elevada.
Desde Omega Total Trading suerte y paciencia en los mercados. Y no olviden que el precio es el que manda!!!
