La asequibilidad de la vivienda en los Estados Unidos está en su punto más bajo de todos los tiempos. El hogar estadounidense promedio debe dedicar una porción récord de sus ingresos a cubrir los costos hipotecarios. Este fenómeno va acompañado de una drástica disminución del número de contratos de compra de viviendas nuevas.
- El número de contratos de compra de vivienda firmados es el más bajo desde abril de 2020
- Recordemos que este fue el período de pico de la pandemia de COVID y el mayor cierre de la economía global en décadas.
- La tasa de interés promedio de un préstamo residencial a 30 años en los EE. UU. es la más alta del siglo XXI.
La crisis de la rentabilidad de comprar una casa en Estados Unidos
El indicador “Ventas de viviendas pendientes”, que refleja el número de acuerdos de compra de viviendas firmados en Estados Unidos, cayó a su nivel más bajo desde abril de 2020. Este período es un momento de bloqueos y paralización económica forzada debido a la pandemia de COVID-19. Por tanto, no es exagerado decir que el mercado inmobiliario en Estados Unidos se ha congelado.
El indicador "Ventas de viviendas pendientes" antes mencionado mide el número de contratos de compraventa de inmuebles que se han firmado pero aún no se han finalizado. En otras palabras, es la cantidad de propiedades que están esperando a que se cierre la transacción y se entregue a los nuevos propietarios.
Tasa de “Ventas de Vivienda Pendientes” en Estados Unidos
Fuente: Investing.com
Las razones de esta drástica desaceleración incluyen, entre otras, el rápido aumento de los tipos de interés hipotecarios en EE.UU. La tasa de interés promedio para una hipoteca a 30 años, según una de las métricas de Freddie Mac, es del 7,31%. Se trata del nivel más alto desde diciembre de 2000. Otras medidas lo sitúan en una cifra mayor, incluso alrededor del 8% en promedio.
Tipo de interés medio de una hipoteca a tipo fijo a 30 años en Estados Unidos, según Freddie Mac (10/03/2023)
Fuente: tradingview.com
Mientras tanto, hace apenas tres años, la tasa era la más baja de la historia con un 2,65%, lo que pone de relieve el extraordinario cambio en la dinámica del mercado inmobiliario estadounidense.
Los precios de las viviendas en Estados Unidos alcanzaron niveles récord hace apenas unos meses, y el valor de las viviendas ha aumentado un sorprendente 40% en los últimos tres años. Este aumento de los precios ha superado con creces el crecimiento de los salarios, dejando a muchos compradores potenciales fuera del mercado.
Aunque desde entonces se ha observado cierta caída en los precios inmobiliarios, los precios siguen siendo significativamente más altos que hace unos años.
Uno de los indicadores más alarmantes del mercado inmobiliario estadounidense es la fuerte caída de la asequibilidad
Comparación del índice de asequibilidad de la vivienda de EE. UU. con el índice nacional de precios de viviendas Case-Shiller de EE. UU.
Fuente: YCharts, CreativePlanning.
El hogar estadounidense promedio debe destinar hasta el 43,8% de sus ingresos mensuales para comprar una casa y cubrir la cuota mensual (asumiendo que el monto de la cuota se basa en el precio de la propiedad igual al precio medio de una vivienda en Estados Unidos, así como el ingreso familiar medio). Esta cifra representa el porcentaje más alto en la historia del país, superando incluso el pico de la anterior burbuja inmobiliaria en 2005-2007.
La relación entre el pago medio de un préstamo hipotecario y el ingreso medio de los hogares estadounidenses
Fuente: Fed w Atlanta, Creative Planning.
