¿Invertir en las acciones Thales? Las acciones de Caixabank tiene un mix de ingresos interesante... Las acciones de LVMH con gran solidez, cotizaciones perfectas de las acciones BBVA... El precio de las acciones Commerzbank bien firme..
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El sector defensa se ve por razones obvias directamente beneficiado por el conflicto armado entre Rusia y Ucrania. Nuestra recomendación de inversión en el mismo es táctica mientras dure el conflicto. El area de "Defensa y Seguridad" representa un 75,7% del EBIT de Thales y en este sentido, el anuncio del gobierno francés de que aumentará significativamente su gasto en defensa para los próximos años, podría impactas positivamente en las cifras de la compañía. En lo que va de año las acciones llevan una evolución muy positiva, con una subida acumulada de más del 50%
Caixabank reduce su participación en Telefónica del 4,495% al 3,495%:
Caixabank reduce su participación en Telefónica del 4,495% al 3,495% (Reuters)
— Gamesitas trader (@gamesitas15e) October 3, 2022
BBVA concluye programa de recompra de acciones (Reuters)
Santander segrega el negocio de activos ilíquidos y lanzará una nueva gestora (Expansión)
Las acciones de LVMH con gran solidez
Su elevada diversificación por divisiones, marcas y geografías, junto con un fuerte reconocimiento de marca dotan a LVMH de solidez incluso en un entorno complicado como el actual. Su exposición directa a Rusia es reducida…
Cotizaciones perfectas de las acciones BBVA
Los múltiplos de valoración son atractivos (P/VC BBVA ~0,6x vs >0,8x banca mexicana & ~0,3/,0,7x en la UEM) y las métricas de gestión evolucionan mejor de lo esperado - inversión crediticia, eficiencia, calidad crediticia & rentabilidad/RoTE –, La exposición a Turquía (6.300 M€ de valor en libros) no acaba de convencer, pero el entorno de tipos en la UEM & México es un catalizador para la cotización.
El precio de las acciones Commerzbank bien firme...
Mantenemos el valor en nuestra Cartera Modelo Media porque cotiza con unos múltiplos de valoración atractivos (P/VC ~0,3x), disfruta de un buen momento en resultados (crece a doble dígito en Márgen de Intereses), la ratio de capital CET1 se mantiene en un nivel confortable (13,5%) y el guidance es atractivo (BNA > 1.000 M€; CET1>13,0% y Coste del riesgo.
Las acciones de Caixabank tiene un mix de ingresos interesante
Nuestro racional de inversión pivota en 3 ejes: (1) los índices de calidad crediticia evolucionan positivamente (morosidad & cobertura), (ii) CABK tiene un mix de ingresos interesante (banca & seguros) y (iii) la ratio de capital (CET1~12,18%) permite afrontar el deterioro macro previsto con garantías y ejecutar un plan de remuneración atractivo para los accionistas (~1.800 M€ para recompra de acciones en 2022; ~50,0% en 2S 2022).
