¿Invertir en Candriam Risk Arbitrage? Se invertirá principalmente en empresas implicadas en operaciones públicas de compra y en operaciones públicas de canje declaradas y en menor medida, ¿cuánto cotiza Caandriam Risk?
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Fondo que invierte en valores con operaciones corporativas ya anunciadas. Se centra en países desarrollados. Mayoritariamente en EE.UU. y Europa. Los gestores se posicionan en el valor cuando creen que la operación de adquisición o fusión va a ejecutarse y ganan una pequeña prima (diferencial entre la cotización del valor y el precio de la oferta). Gran parte de la cartera (50%) ha estado históricamente en efectivo. Tiene una volatilidad muy baja. Históricamente a 3 años ronda el 1%. Por folleto podría ser de hasta el 5%. El fondo cambió de gestores en septiembre de 2018. Su gestión anterior poco tiene que ver con la actual y, por tanto, las rentabilidades expresadas hasta ese momento no son representativas del fondo en su concepción actual.
En cuanto al Candriam no sé si es el Risk Arbitrage o el Index Arbitrage:
En cuanto al Candriam no sé si es el Risk Arbitrage o el Index Arbitrage.
— Fernando Luque (@MorningstarES) May 13, 2022
El histórico anterior del equipo de gestión es el siguiente: 2015 +0,98%, 2016 +0,67%, 2017 +1,26%, 2018 +0,04%
Objetivo de gestión: Durante el periodo de inversión aconsejado y en el marco de su gestión sistemática, el fondo pretende lograr, invirtiendo en los principales activos tratados, una rentabilidad absoluta superior al de EONIA capitalizado con un objetivo de volatilidad anualizado inferior al 5 % en condiciones normales de mercado. Índice de referencia: €STR capitalizado El fondo se gestiona de forma activa y el proceso de inversión conlleva la referencia a un índice de referencia. Utilización del índice: - para establecer una comparación de la rentabilidad, - para calcular la comisión de rentabilidad para ciertas clases de acciones.
Estrategia de inversión:
La gestión de la cartera se estructura en torno a una estrategia prudente del Fondo de cartera mediante bonos e instrumentos monetarios y a una estrategia dinámica. La estrategia dinámica de inversión consiste en un método de gestión de arbitraje denominado “gestión de situaciones especiales”, es decir, la realización o no de un determinado acontecimiento (financiero o no, legislativo, temático, etc.) que pueda influir en el precio de un activo específico. La estrategia de arbitraje consiste en aprovechar los diferenciales de precios constatados (o anticipados) entre mercados, sectores, monedas y/o instrumentos. La cartera se invertirá principalmente en empresas implicadas en operaciones públicas de compra y en operaciones públicas de canje declaradas y en menor medida, en otras situaciones especiales (escisiones, cambio de accionariado, etc.).
El Fondo no posee un objetivo de inversión sostenible y no promueve unas características específicamente medioambientales y/o sociales
El fondo puede utilizar instrumentos financieros derivados (permutas, futuros, opciones...) o recurrir a contratos de permuta de rendimiento total especialmente asociados a los riesgos de acciones, de tipos de interés o de cambio negociados en mercados regulados o extrabursátiles franceses y extranjeros con fines de exposición, de cobertura o de arbitraje. Principales activos tratados: Acciones de Europa o de Norteamérica en las que se invierte directamente o mediante productos derivados. Obligaciones de Europa o de Norteamérica e instrumentos de los mercados monetarios francés y extranjeros, de todo tipo de emisores, que cuenten con una calificación a corto plazo de A-2 como mínimo (o equivalente) otorgada por una agencia de calificación crediticia (es decir, emisores considerados de buena calidad) o estimada equivalente por la sociedad de gestión. La selección de los instrumentos se fundamenta en un análisis interno del riesgo de crédito y en los análisis de las agencias de calificación.
