Mucha gente cree que los mercados son aleatorios. De hecho, uno de los libros de inversión más destacados que existen es "A Random Walk Down Wall Street" (1973) de Burton G. Malkiel, quien argumenta que lanzar dardos a una diana es probable que produzca resultados similares a los logrados por un administrador de fondos (y Malkiel tiene muchos puntos válidos). Sin embargo, muchos otros argumentan que, aunque los precios pueden parecer aleatorios, de hecho, siguen un patrón en forma de tendencias. Una de las formas más básicas en que los traders pueden determinar tales tendencias es a través del uso de los fractales.
Los fractales esencialmente descomponen las tendencias más grandes en patrones de reversión extremadamente simples y predecibles. Este artículo explicará qué son los fractales y cómo podría aplicarlos a su operativa para mejorar sus ganancias.
¿Qué son los fractales?
Cuando muchas personas piensan en fractales en el sentido matemático, piensan en la teoría del caos y las matemáticas abstractas. Si bien estos conceptos se aplican al mercado (es un sistema dinámico no lineal), la mayoría de los operadores se refieren a los fractales en un sentido más literal. Es decir, como patrones recurrentes que pueden predecir reversiones entre movimientos de precios más grandes y caóticos. Estos fractales básicos están compuestos por cinco o más barras. Las reglas para identificar fractales son las siguientes:
- Un punto de inflexión bajista ocurre cuando hay un patrón con el máximo más alto en el medio y dos máximos más bajos en cada lado.
- Un punto de inflexión alcista ocurre cuando hay un patrón con el mínimo más bajo en el medio y dos mínimos más altos en cada lado.
Los fractales que se muestran en la Figura 1 son diferentes ejemplos de patrones perfectos. Tenga en cuenta que pueden ocurrir muchos otros patrones menos perfectos, pero el patrón básico debe permanecer intacto para que el fractal sea válido.
Figura 1 |
El inconveniente obvio aquí es que los fractales son indicadores rezagados, es decir, un fractal no se puede dibujar hasta que estemos a dos días (dos barras) de la reversión. Si bien esto puede ser cierto, las reversiones más significativas duran muchas más barras, por lo que la mayor parte de la tendencia permanecerá intacta (como veremos en el ejemplo a continuación).
Aplicación de fractales en la operativa
Al igual que muchos indicadores comerciales, los fractales se utilizan mejor junto con otros indicadores o formas de análisis. Quizás el indicador de confirmación más común utilizado con los fractales son nuestras Medias Móviles MNL, una herramienta que se crea mediante el uso de medias móviles smoothes que tienen en cuenta el uso de la geometría fractal. La regla estándar establece que todas las reglas de compra solo son válidas si están por debajo de la media móvil central y todas las reglas de venta solo son válidas si están por encima de la media móvil central.
La Figura 2 es un ejemplo de tal configuración:
|
Como se puede ver, el principal inconveniente de este sistema son los grandes vaivenes que tienen lugar. Observa, por ejemplo, que el último fractal tuvo una caída de más de 1000 pips y aún no había alcanzado un punto de salida. Sin embargo, hay innumerables otras técnicas que se pueden aplicar junto con fractales para producir sistemas de trading rentables. La Figura 3 muestra una configuración de operativa en Forex que utiliza los retrocesos de Fibonacci (colocado desde el último fractal bajista hasta el último alcista, y el OM que muestra el impulso), junto con una resistencia que había testeado al precio en diferentes oportunidades.
Echemos un vistazo a una configuración comercial para el par de divisas GBPUSD para ver cómo los fractales nos pueden ayudar:
Figura 3 |
Aquí hay una configuración de regla básica que se utiliza cuando se utiliza un gráfico con un marco de tiempo diario:
- Inicie una posición cuando el precio haya alcanzado la resistencia diaria más lejana, pero solo después de que se produzca el fractal diario (D1).
- Salga de la posición después de que se produzca una inversión fractal en el gráfico diario (D1).
¿Observa cómo los fractales identifican los máximos y mínimos significativos? Esto ayuda a eliminar las conjeturas de decidir en qué nivel de Fibonacci operar: todo lo que tenemos que hacer es verificar si se produjo el fractal diario. También debemos tener en cuenta que la fuerza de la tendencia comenzó a aumentar en el fractal de venta y superó al fractal de compra. Aunque perdemos algunos pips con la confirmación, nos ahorra perder con el mero ruido del mercado: ¡1025 pips ciertamente no está mal durante 8 días!
Puntos a considerar
Aquí hay algunas cosas que se deben recordar al usar fractales:
- Son indicadores rezagados. Se utilizan mejor como indicadores de confirmación para ayudar a confirmar que se llevó a cabo una reversión. Los máximos y mínimos en tiempo real se pueden conjeturar con otras técnicas.
- Cuanto más largo sea el período de tiempo (es decir, el número de barras requeridas para un fractal), más confiable será la inversión. Sin embargo, también se debe recordar que cuanto más largo sea el período de tiempo, menor será el número de señales generadas.
- Es mejor trazar fractales en múltiples marcos de tiempo y usarlos en conjunto entre sí. Por ejemplo, solo opere fractales a corto plazo en la dirección de los de largo plazo. En esta misma línea, los fractales a largo plazo son más confiables que los fractales a corto plazo.
- Utilice siempre fractales junto con otros indicadores o sistemas. Funcionan mejor como herramientas de apoyo a la toma de decisiones, no como indicadores por sí solos.
Conclusión
Como puede ver, los fractales pueden ser herramientas extremadamente poderosas cuando se usan junto con otros indicadores y técnicas, especialmente cuando se usan para confirmar reversiones. El uso más común es con nuestras medias móviles MNL; sin embargo, también hay otros usos, como hemos visto aquí. En general, los fractales son excelentes herramientas de soporte para la toma de decisiones para cualquier método operativo.
Si quieres aprender más sobre la teoría del caos y sus aplicaciones en el mercado, puedes adquirir mi libro “Cómo entender el trading y vivir de él. Edición actualizada”
