El mercado bajista de diamantes ha estado ocurriendo durante un año. Llegó después del gran auge de marzo de 2020 a marzo de 2022. "Este mercado bajista es una especie de presión sobre Rusia, porque para ella los diamantes son una de las materias primas de exportación más importantes, junto al petróleo y el níquel", explica en una entrevista. con FXMAG Prof. Krzysztof Borowski de la Escuela de Economía de Varsovia.
Desde finales de marzo de 2020 hasta principios de marzo de 2022, el ÍNDICE IDEX DIAMOND aumentó un 36 %. Sin embargo, ha caído un -18% en los últimos 12 meses. ¿Ha estallado la burbuja del diamante? Hablamos de ello con el Prof. Krzysztof Borowski de la Escuela de Economía de Varsovia (SGH), que observa el amplio mercado de inversión, incluido el mercado de diamantes.
El Rublo tiene las materias primas...
— Albert Mendoza | ???? Inversión (@ConquistaStonks) March 30, 2023
El Yuan tiene las rutas comerciales...
El Dólar tiene tanques Abraham y F-35...
Piotr Rosik: Profesor, hubo un gran auge en los diamantes y terminó. ¿Ha estallado la burbuja?
Krzysztof Borowski (profesor de la Escuela de Economía de Varsovia): El auge de los diamantes en 2020-22 fue causado por la fuga de dinero hacia inversiones alternativas, provocada por el aumento de la inflación y la agitación en los mercados financieros. En tales períodos, las inversiones alternativas son muy populares.
El aumento en el índice del mercado de diamantes mostró una divergencia significativa con, por ejemplo, el precio de las acciones de la mina Alrosa. Las cotizaciones de esta mina alcanzaron su punto máximo alrededor de agosto de 2021 y luego entraron en una tendencia a la baja. En el caso de otras minas, este tipo de divergencia no fue visible, por ejemplo, las acciones de Rio Tinto, un gigante que opera en el mercado de muchas materias primas, aumentaron de octubre de 2021 a marzo de 2022.
Vale la pena señalar que durante el período de Covid-19, se cerraron muchas tiendas de pulido en India, lo que se tradujo en una disminución en la cantidad de diamantes vendidos, pero actualmente su número está volviendo lentamente al estado anterior a la pandemia. En ese mercado, principalmente mineros de China, Rusia y Australia pulen sus diamantes.
Citas de Alros en el contexto de Rio Tinto - 5 años
Fuente: TradingView
Pero el estallido del conflicto militar entre Rusia y Ucrania provocó solo un ligero aumento en el índice Idex Diamond. Y luego comenzó el mercado bajista...
Sí, este índice alcanzó un pico alrededor del Día de la Mujer en 2022. Por cierto, muchos índices crean precios máximos cerca del 8 de marzo, por ejemplo, recordamos la última caída del índice WIG20 este año.
Tenga en cuenta que Rusia, y principalmente Alrosa, es uno de los mayores productores de diamantes del mundo. En 2021, allí se extrajeron 39,12 millones de ct, seguido de Botswana con 22,88 millones de ct y Canadá con 17,62 ct. Además, a fines de 2022, las existencias oficiales de diamantes de Rusia ascendían a 600 millones de ct, es decir, aproximadamente la mitad de todas las existencias mundiales de 1300 millones de ct. De ello se deduce que, estadísticamente, cada segundo diamante cortado proviene de este país.
En vista de lo anterior, consideraría los diamantes un recurso estratégicamente importante para Rusia, al igual que el petróleo, para obtener fondos del exterior. Por supuesto, este no es el mismo dólar, nivel nominal.
Índice de diamantes IDEX - 5 años
Fuente: idexonline.com
Al observar el precio del barril de petróleo, vemos que el extremo también se fijó en torno al día de la mujer en 2022. Como los diamantes...
Exactamente. Luego, el petróleo bajó e hizo otro acercamiento a ese pico en junio de 2022, formó un doble techo y luego entró en una tendencia bajista similar a la que vemos en el gráfico del índice de precios de diamantes. En términos porcentuales, el precio del petróleo perdió casi el doble que el índice de precios de los diamantes.
Esta caída de los precios de ambas materias primas puede ser una especie de presión sobre Rusia por parte de otros países. Es aún más probable que en la última reunión de la OPEP+ se decidiera reducir los límites diarios de producción de petróleo. El petróleo ruso se puede reemplazar fácilmente con suministros de otras direcciones, como el níquel, del cual Rusia es uno de los principales productores.
Y es sorprendente que en el gráfico del níquel también veamos el mismo patrón que en el gráfico del índice de precios del diamante o del petróleo.
Si, mismo esquema. Hubo una explosión de precios, con un pico alrededor del día de la mujer en 2022, y luego una caída de más del 60 % desde el pico y en poco tiempo, a principios de julio de 2022: el gráfico de precios del metal también parecía una V invertida.
Gracias por la conversacion
CFD de petróleo WTI
Fondo: TradingView
