Los 4,100 del futuro del SP500 han actuado como una fuerte resistencia... La semana pasada hemos asistido a un "rebote del gato muerto". El presente Crash del 22 ha alcanzado una pérdida del -20% en el SP500, -30% en el NASDAQ y un -23% en el DAX. Un gran mercado bajista está acechando a los mercados mundiales. Nos encontramos en la fase del mercado en el que las subidas se aprovechan para vender (Sell the Rip). No estamos en el momento idóneo para construir carteras de largo plazo. Y recuerden que la FED no es nuestra amiga hasta los entornos de 3,500 del SP500.
La mayor rentabilidad anual de los índices que seguimos en Europa son las bolsas de Londres FTSE 100 y la bolsa de Madrid IBEX35, con una rentabilidad del +0.07% y -2.63% respectivamente. En USA los índices americanos S&P y NASDAQ 100 pierden un -18.14% y -27.48% respectivamente. Hasta ahora, cualquier retroceso era aprovechado para abrir o acumular nuevas posiciones de medio plazo. Este proceso se ha detenido y las pequeñas subidas se aprovechan para descargarse posiciones alcitas y abrir más contratos bajistas.
En la UE los índices más retrasados resultan el ESTX50 y el AEX que pierden en el año el -14.92% y -14.41% respectivamente. El índice italiano FTSE MIB pierde -11.89%.
En cuanto al indicador de volatilidad VIX (Cierre 29.43); que mide el miedo en el mercado, sube un +0.27% en semanal. Ya saben que por encima del nivel 25 los mercados mundiales se encontrarían en un periodo de alta volatilidad: es un primer aviso de posibles turbulencias en los próximos días. De momento, sigue muy lejos de los máximos de los pánicos del 2,020 (+85), 2,018 (+50) y 2,008 (+70).
Por último, el oro o gold cierra la semana en 1,845. Se sitúa por debajo de la mitad del gran rectángulo de consolidación que es el 1,900. Ahora toca vigilar muy de cerca su "price action". Si es capaz de superar nuevamente el 1,900/50 las subidas podrían acelerarse. Técnicamente está atascado en el rectángulo del asa o handle de la taza. Los niveles están bastante claros: resistencia débil 1,900/1,850 y resistencias en 2,000 y 2,089 cómo máximo histórico. La rotura al alza del rectángulo/handle será muy violenta y entraría en subida libre.
1.- Rentabilidad anual.
2.- Objetivos en SP500 (Cierre 3,903). Rebote desde el 3,800.
Los futuros del SP500 hicieron un mínimo semanal en 3,807 y desde ese punto rebotaron unos 100 puntos.
3.- Tendencia medio plazo en bolsas USA y UE. Bajistas intentando formar un suelo.
4.- Volatilidad/Vix USA (Cierre 29.43). Sube un +0.27% en la semana por encima de los niveles de turbulencias 20 y 25.
Resistencias en 35, 30, 28. Si el VIX rompe al alza estos niveles las bolsas mundiales romperían los recientes mínimos de mayo y las bajadas se incrementarían.
5.- Tendencia semanal/diaria en GOLD (Cierre 1,845). Rompiendo a la baja el punto de medio del Handle/Asa!!! (1,900/1,850).
En anteriores artículos afirmábamos: "Hay que vigilar los niveles 4,200/4,100 del futuro del SP500. La rotura a la baja de esa zona abriría la posibilidad a bajadas más profundas. Recuerden que la FED no apoyará a las bolsas USA hasta el nivel 3,600/3,500 del futuro del SP500 (según los estudios de los grandes bancos de inversión americanos. Es el llamado put de la FED)". El escenario se confirmó en el nivel 4,100.
Toca vigilar cómo reacciona el mercado en los niveles clave que son: por arriba 3,950 y por abajo 3,800 (Máximo y mínimo del viernes). Por arriba y por debajo de ellos deberán utilizar niveles de Fibonnacci en diario y semanal y determinar niveles de confluencia con las medias móviles simples en diario. Lo que venga habrá que surfearlo: no es momento de crear carteras a largo plazo ya que la incertidumbre es muy elevada.
Desde Omega Total Trading suerte y paciencia en los mercados. Y no olviden que el precio es el que manda!!!
