En la primera jornada de operaciones del nuevo año, los mercados financieros presenciaron un aumento significativo en el valor del dólar, marcando el inicio de un período que se perfila como clave para los inversores. La atención se centró en los datos de empleo de Estados Unidos y las cifras de inflación en Europa, ambos eventos cruciales que podrían ofrecer pistas valiosas sobre las próximas decisiones de los bancos centrales.
Análisis fundamental
El índice del dólar, que mide el rendimiento de la moneda estadounidense frente a seis monedas competidoras, cerró en 101,55, mostrando un incremento del 0,17%. Este repunte contrasta con la disminución del 2% que experimentó en el año anterior, rompiendo así dos años consecutivos de ganancias. Los inversores ponderan la posibilidad de que la Reserva Federal opte por recortar las tasas a lo largo de este año.
En el ámbito europeo, el euro registró una caída del 0,17%, influenciado por datos que revelaron la contracción de la actividad manufacturera en la zona euro durante diciembre, marcando el decimoctavo mes consecutivo de declive.
El yen japonés también enfrentó dificultades, con el dólar registrando un aumento del 0,43% frente a 141,4 yenes. Estos movimientos en las principales monedas reflejan un entorno financiero global dinámico y sujeto a diversas fuerzas.
La semana se presenta repleta de eventos económicos clave, incluyendo datos de inflación en Europa y estadísticas estadounidenses sobre ofertas de empleo y nóminas no agrícolas. Estos informes serán determinantes para moldear las expectativas del mercado en cuanto a las medidas de política monetaria de la Reserva Federal y el Banco Central Europeo.
Actualmente, los mercados evalúan con un 86% de probabilidad que la Reserva Federal proceda a recortar las tasas de interés a partir de marzo, según la herramienta CME FedWatch. Se anticipa un descenso de más de 150 puntos básicos a lo largo del año, lo que sugiere un clima de flexibilización.
La publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal en diciembre, programada para el jueves, proporcionará una visión más detallada del pensamiento de los banqueros centrales y contribuirá a aclarar la dirección futura de las políticas monetarias.
Nicholas Chia, macroestratega de Standard Chartered, observa un sentimiento positivo que podría extenderse a esta semana, especialmente con el enfoque en el informe de empleo de Estados Unidos programado para el viernes.
Este optimismo ha impactado positivamente en las materias primas y acciones el martes, repercutiendo también en el comportamiento de las monedas. Kenneth Broux, estratega senior de divisas y tipos de Societe Generale, destaca que el año 2024 comienza con un estado de ánimo positivo en el mercado de divisas. El dólar australiano ha experimentado un aumento del 0,22% a 0,6825 dólares, al igual que la corona noruega, que se muestra ligeramente más firme a 10,16 por dólar. En los mercados emergentes, el peso mexicano también ha respondido favorablemente a estas tendencias.
Análisis técnico
Para el índice del dólar DXY, en gráfico de 4 horas, se venía evidenciando el cambio a tendencia bajista, luego de alcanzar precios de resistencia en octubre sobre los 107.350 USD. El precio de este activo lleva bajando desde ese momento, hasta el último soporte en 100.650 USD, alcanzado a finales del año 2023.
El precio del dólar puede iniciar un nuevo proceso alcista, por optimismo de bajada de tasas en la mayoría de las economías mundiales que cotizan con respecto al dólar, como el euro y la libra.
Además, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar que el precio actúa en un cruce alcista de la media móvil y en un cruce con la banda superior de bollinger. Sin embargo, está con niveles altos en el indicador RSI que miden la fuerza de la cotización del precio, y se encuentra con dirección a niveles de sobre compra, lo que podría indicar signos de agotamiento en la tendencia o corrección alcista, todo a la espera de los datos productivos de estados unidos y posibles bajadas de tasas en el resto del mundo.
Los niveles importantes son: en la parte superior 107.350 USD, y en la parte inferior 100.650 USD.
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