Comparamos el fondo Carmignac Long-Short European Equities con el fondo Magallanes European Equity, ¿por qué fondos apuesta el inversor actual?

Es un fondo de renta variable long-short centrado en Europa, cuya posición neta puede oscilar entre el +50% y -20%. El enfoque es bottom-up. Tienen una cartera de 40/60 compañías de mucha convicción y grande o mediana capitalización. El fondo posee como mínimo un 50% de la cartera en compañías europeas y los principales sectores donde suelen estar presentes son Consumo discrecional, Tecnología, Salud, Industriales y Real Estate.

Evitan sectores que puedan verse afectados por decisiones regulatorias y/o políticas (BCE u OPEC), por lo que no suelen invertir en Bancos, oil&gas ni utilities. El gestor, Malte Heininger acumula 16 años de experiencia gestionando fondos y antes fue analista de renta variable y deuda corporativa estructurada y distressed.

Tiene un enfoque fundamental (bottom-up), y trata de minimizar la direccionalidad del mercado buscando obtener el diferencial de rentabilidad entre sectores y compañía sobrevaloradas e infravaloradas.

A partir de ahora los fondos de inversión solo están obligados a hacer informes semestrales y no trimestrales como hasta ahora.

Entiendo y respeto la postura sobre la propiedad intelectual de cuanto menos muestres mejor para que no puedan copiarte.

— Javier Lorenzo (@jlorenzotrading) March 10, 2023

Cuidado con el fondo de inversión Magallanes European Equity

Fondo gestionado activamente bajo los principios de la inversión estilo valor (invierte en compañías cuyo precio de mercado se encuentra por debajo de su valoración fundamental a largo plazo). La vocación inversora está centrada principalmente en empresas cotizadas europeas, sin excluir otros valores de países OCDE. Los emisores podrán pertenecer a cualquier sector y ser de alta, media o baja capitalización. Invierte en compañías con perspectivas de revalorización a medio y largo plazo, siguiendo criterios financieros y extrafinancieros o ASG (Ambientales, Sociales y de Gobierno Corporativo). El objetivo de inversión es preservar y hacer crecer el capital del fondo generando rentabilidades a largo plazo por encima de las de mercado.

El gestor, Iván Martín, acumula más de dos décadas de experiencia como gestor de fondos

Es seguidor de la filosofía value investing. Invierte analizando compañías de manera aislada. Es decir, no tiene en cuenta geografía/sector y no tiene un benchmark como referencia. Evita concentración de valores (no más del 5%) y de industrias (10%/15%). Normalmente la rotación de la cartera es baja y se centra en compañías con balance sólido y precio atractivo.