La cointegración es un fenómeno estadístico que se da cuando de dos series que no son estacionarias podemos obtener una combinación lineal entre ellas que sí lo sea.
Este hecho en sí puede tener una aplicación práctica en muchos ámbitos, pero centrándonos en los mercados, nos puede servir para crear una estrategia de arbitraje para invertir en acciones,forex, materias primas etc.
La idea es usar esa combinación lineal que representa una estabilidad a largo plazo entre los activos para aprovechar los desequilibrios puntuales que existan y entrar al mercado con mayor probabilidad de éxito.
En el gráfico de abajo podemos ver la relación existente entre dos acciones españolas. Bankinter y Santander. Ese spread de cointegración creado podemos usarlo para entrar al mercado usando el arbitraje.
Para ampliar esto en el siguiente vídeo hago un ejemplo en R ampliando este concepto y usando el mercado de acciones españolas como base.
