Gran pregunta....suena a ciencia ficción: COMPRAR EL MUNDO.
Pues sí, eso es lo que haremos. Comentaremos brevemente cómo y por qué por pasos hoy.
1. Bogle
Una de las estrategias más comunes y de moda en los últimos años. Se debe a John Bogle, fundador de Vanguard, primer fondo indexado de la historia.
Su base es invertir en todo el mercado, no en acciones particulares, vía ETFs o Fondos de Inversión, maximizar diversificación, de las bajas comisiones y de la inversión periódica.
2. ¿En qué consiste la estrategia Boglehead?
Las premisas básicas son las siguientes:
1. No sabemos qué acciones lo harán bien en los próximos años.
2. No podemos predecir a priori si el mercado va a subir o bajar a corto o medio plazo.
3. No sabemos lo que vamos a ganar, pero sí lo que vamos a perder seguro: LAS COMISIONES
4. El mundo entero a largo plazo es alcista, es lo que se le puede llamar: EL PROGRESO.
5. Históricamente la bolsa ha sido lo que mejor se ha comportado en el largo plazo a nivel de rentabilidad.
6. El market timing no existe, no sabemos cómo funcionará la bolsa mañana.
De este modo Bogle establece todos estos criterios de partida para asegurar que a 1 año pocos inversores ganarán a esta estrategia que yo llamo particularmente "comprar el mundo", pero encima a 10 años, muchos menos aún lo harán. A un año pueden batir al mercado un 10% de gestores o inversores, y de esta forma a 10 años, sólo un 1% lo conseguirá.
Todo se basa en la reversión a la media, y es que la acción, inversor o gestora que consigue batir "al mercado" en una temporada, en la siguiente muy probablemente no lo conseguirá.
3. Ventajas e inconvenientes de la misma
Podríamos indicar brevemente algunos puntos a favor y otros en contra:
+ Minimizar comisiones hace más fácil ganar al resto
+ Al basarse en indexados, no dependemos del comportamiento de alguna empresa, sector o país concreto
+ La historia refrenda los datos (la pasada, la única en la que podemos basarnos) para indicar que es de las mejores estrategias posible, sino la mejor (debatible).
- No conseguiremos rentabilidades del 100% en un año
- Puede resultar aburrido para inversores "activos"
- Puede haber periodos de pocos años en que no "veamos" el fruto de esta inversión, en caso de haber una crisis de por medio.
4. Algunas frases de la indexación
5. Mi caso personal. ¿Por qué?
Mi caso personal hasta el día de hoy, precedentes, y causas del cambio:
- Vengo invirtiendo desde 2007 (15 años)
- Los primeros años era todo vía estrategia de dividendos crecientes
- En los últimos años he añadido ETFs, Fondos, Acciones Growth y algo de criptos.
- El estrés generado de controlar un número de 40-60 productos y la cantidad de tiempo y energía era excesivo.
- Las declaraciones de la renta cada vez son más engorrosas (brokers extranjeros, muchos excels, muchos datos, etc.)
- Complejidad de estrategia cada vez más.
- Número elevado de brokers y plataformas para gestionar todos los activos.
- Y lo más importante de todo: la rentabilidad de mi cartera (como la del 99% de la gente que invierte) no ha ganado a una Bogle tal cual después de 15 años (y con una complejidad mucho más elevada en mi caso).
En base a todo lo expuesto, he decidido VENDER TODO y entrar 100% en Renta Variable global vía 3-4 productos (en otro artículo expondré mi "nueva cartera".
Giro radical, pero estudiado y basado en muchas premisas, algunas de las cuales son las indicadas anteriormente.
Nueva vida desde hoy:
- Mayor sencillez.
- Control muy fácil y simple de la nueva cartera.
- Tranquilidad ante vaivenes del mercado, dado que la confianza y seguridad a 10 años vista (por ejemplo) es elevada.
Conclusión
La felicidad es algo que todos buscamos en la vida, y en mi momento actual, la simplicidad, rentabilidad, seguridad y minimización de costes, además de la más que probable rentabilidad de mi cartera hacen que desde YA tenga una cartera Bogle 100% renta variable (cabe indicar que Bogle predica parte renta fija y parte renta variable), pero he decidido hacerlo así por cuestiones personales.
Para quien quiera ampliar información hay una guía de comunidad española más que interesante:
Recomiendo igualmente este artículo en el que se explica perfectamente la importancia de las comisiones, y cómo la rentabilidad media de los inversores mundiales se ve "menguada" con el tiempo debido a ello, ganando una estrategia como esta, diversificada y con bajos costes (no tendremos que pagar a ningún gestor, dado que estamos comprando "todo").
La imagen del día
Hoy volvemos con el Oráculo de Omaha.
Y una frase que, cuando llevas viendo el mercado años, te das cuenta de que es clave.
La psicología humana funciona al revés, pero Warren sabe que es así como te irá bien en los mercados.
