La subida de tipos de interés mejora los márgenes típicos bancarios por la repreciación de las carteras de crédito, no obstante, existen otros factores, como el incremento de costes de financiación, el nuevo impuesto a la banca o la subida del coste del riesgo, que podrían compensar parte de este impacto positivo. La caída de la renta disponible en términos reales, derivada del aumento de costes de financiación, y el incremento de coste de la cesta de consumo, pueden afectar tanto a la demanda de nueva producción de crédito como a la capacidad de repago de las deudas.
Los depósitos bancarios podrían empezar a trasladar la subida de tipos
Tras una década de tipos negativos, los depósitos bancarios podrían empezar a trasladar la subida de tipos, si bien no es previsible una guerra de precios por la captación de depósitos, porque la liquidez en el sistema es muy abundante. La subida de tipos trasladada a los depósitos bancarios provocaría un cambio de estructura en los mismo, pues en la actualidad están concentrados en depósitos a la vista, habiendo perdido peso las imposiciones a plazo, situación que podría revertirse en el momento que las subidas de tipos se trasladen a los depósitos.
En @finect recuerdan el reciente lanzamiento del fondo #Renta4RentabilidadJunio2025, que busca aprovechar la oportunidad que ofrece la subida de los tipos de interés:
En @finect recuerdan el reciente lanzamiento del fondo #Renta4RentabilidadJunio2025, que busca aprovechar la oportunidad que ofrece la subida de los tipos de interéshttps://t.co/byXWJl5Zrd
— Renta 4 Gestora (@Renta4Gestora) January 10, 2023
Tabla con los datos de interés
Un factor de riesgo para el sector son los cambios impositivos y regulatorios
El principal cambio impositivo es el nuevo gravamen para la banca (4,8% de los intereses y las comisiones de los ejercicios 2023 y 2024). Por otro lado, se están estudiando medidas que alivien el aumento en el pago de las hipotecas y que eviten un sobreendeudamiento de las familias por la inflación y la subida de tipos de interés. En cuanto a los cambios normativos, se podría anunciar un cambio en la regulación de los TLTROIII.