¡Los 3 mejores TIPS de los inversores del Bitcoin! BTC

La mayoría de los traders piensan que los contratos de futuros solo se utilizan para realizar apuestas de alto apalancamiento de alto riesgo, pero los instrumentos en realidad tienen una variedad de usos.

Siempre que hay datos sobre la liquidación de contratos de futuros, muchos inversores y analistas novatos concluyen instintivamente que se trata de usuarios degenerados que utilizan un alto apalancamiento u otros instrumentos de riesgo. No hay duda de que algunas bolsas de derivados son conocidas por incentivar el comercio minorista a utilizar un apalancamiento excesivo, pero eso no tiene en cuenta todo el mercado de derivados.

Los comerciantes de márgenes mantienen la mayoría de sus criptomonedas en carteras rígidas

La mayoría de los inversores comprenden el beneficio de mantener la mayor cantidad posible de monedas en una cartera fría porque evitar el acceso a los tokens en Internet disminuye enormemente el riesgo de piratería. La desventaja, por supuesto, es que esta posición podría no llegar al intercambio a tiempo, especialmente cuando las redes están congestionadas.

Por esta razón, los contratos de futuros son los instrumentos preferidos que utilizan los traders cuando quieren reducir su posición durante mercados volátiles. Por ejemplo, al depositar un pequeño margen como el 5% de sus tenencias, un inversor puede aprovecharlo 10 veces y reducir en gran medida su exposición neta.

Estos traders podrían vender sus posiciones en intercambios al contado más tarde después de que llegue su transacción y simultáneamente cerrar la posición corta. Se debe hacer lo contrario para aquellos que buscan aumentar repentinamente su exposición utilizando contratos de futuros. La posición de derivados se cerrará cuando el dinero (o monedas estables) llegue al mercado al contado.

Forzar liquidaciones en cascada

Las ballenas saben que durante los mercados volátiles, la liquidez tiende a reducirse. Como resultado, algunos abrirán intencionalmente posiciones altamente apalancadas, esperando que sean canceladas por la fuerza debido a márgenes insuficientes.

Si bien "aparentemente" están perdiendo dinero en el comercio, en realidad tenían la intención de forzar liquidaciones en cascada para presionar al mercado en su dirección preferida. Por supuesto, un comerciante necesita una gran cantidad de capital y potencialmente varias cuentas para ejecutar tal hazaña.

Los traders de apalancamiento se benefician de la 'tasa de financiación'

Los contratos perpetuos, también conocidos como swaps inversos, tienen una tasa implícita que generalmente se cobra cada ocho horas. Las tasas de financiación garantizan que no haya desequilibrios de riesgo cambiario. Aunque el interés abierto de compradores y vendedores coincide en todo momento, el apalancamiento real utilizado puede variar.

Cuando los compradores (largos) son los que exigen más apalancamiento, la tasa de financiación se vuelve positiva. Por lo tanto, esos compradores serán los que paguen las tarifas.

Los creadores de mercado y las mesas de arbitraje monitorearán constantemente estas tarifas y eventualmente abrirán una posición de apalancamiento para cobrar dichas tarifas. Si bien suena fácil de ejecutar, estos operadores deberán cubrir sus posiciones comprando (o vendiendo) en el mercado al contado.

El uso de derivados requiere conocimiento, experiencia y, preferiblemente, un cofre de guerra considerable para resistir períodos de volatilidad. Sin embargo, como se muestra arriba, es posible utilizar el apalancamiento sin ser un trader imprudente.