BBVA emitirá más de 7.000 millones de euros

El banco planifica emitir la mayoría de su deuda, que puede llegar a los 6.500 millones,  a través de su sede en España. El resto de la cuantía se emitirá a través de sus filiales en México y Turquía. La segunda de ellas saldrá al mercado después de las dificultades experimentadas en 2019.

Las diferencias entre las dos filiales

Para la filial de BBVA en México, la emisión no será nada nuevo. Ya a finales del año pasado, la filial volvió a emitir después de un periodo de inestabilidad del país a causa de los cambios en el Gobierno. Según los planes, la filial intentará atraer a los inversores con una colocación de 750 millones de dólares (aproximadamente 692 millones de euros) en deuda senior. En cuanto a la filial en Turquía, su situación es muy distinta. La planificada emisión del año pasado finalmente no se realizó a causa de la situación macroeconómica. No obstante, el banco quiere volver a intentarla este año con una colocación de deuda subordinada.

El 50% de su objetivo ya está cumplido

BBVA ya ha colocado el 50% del máximo previsto para este año en cuanto a la emisión de deuda sénior no preferente y a los bonos subordinados de Tier 2. La estrategia del banco parece ser asegurarse cuanto antes el mayor volumen de fondos posible, para poder luego aprovechar la situación si la tendencia favorable se mantiene. El banco tendrá dos vencimientos importantes el año que viene, así que probablemente intentará prefinanciarlos este año. En abril de 2021 se abrirá la primera ventana de amortización de los bonos contingentes AT1 emitidos en 2016. Por lo tanto, se puede esperar que BBVA emita CoCos en los próximos meses.