Una buena elección del corredor de Forex para la mayoría de los inversores supone un desafío. Debemos tener en cuenta una serie de elementos. Los gastos de transacción en sí no deberían ser para nada decisivos en la elección del corredor. Son extremadamente importantes, pero en la inversión, especialmente a largo plazo, lo principal es la seguridad de nuestros fondos. El ranking de los corredores de Forex es una lista de instituciones dignas de confianza. Todas las entidades pertenecientes a la lista son corredores con una licencia correspondiente. En la tabla de comparación de las ofertas de corredores de Forex a menudo usamos abreviaturas típicas del mercado Forex. Si eres principiante o posees algún conocimiento inicial, te animo a que leas esta publicación, que revela el backstage del funcionamiento de los corredores de Forex.
¿Qué es un corredor de Forex? ¿Cómo funcionan los corredores de Forex?
Corredor de Forex; una institución financiera que actúa como intermediario en las transacciones del mercado de divisas Forex. El instrumento del mercado son principalmente los contratos CFD. Existen cientas de entidades con licencia en todo el mundo con las que puedes abrir una cuenta. Hay un amplio abanico de corredores, pero también la lista de las cosas que has de tener en cuenta no peca de corta. Los corredores de Forex son intermediarios, y así es como se ha definido el papel de los bróker. Sin embargo, no todos los servicios de los corredores de Forex están relacionados con funciones de intermediarios. La forma más popular del procesamiento de las órdenes por parte de los corredores de Forex es en la que nuestro "corredor" no llega a ser el intermediario sino la otra parte de la transacción. Esto último, por la regla de tres, significa que tu pérdida es la ganancia del corredor. Además, ese mismo corredor es el que te sugiere las plataformas del mercado y te aporta los datos de posicionamiento con los que puedes abrir tus posiciones. Suena fatal y, de hecho, la inversión en el Forex lo será si en lugar de una institución recomendada y de fiar, eliges un corredor que no solo no disponga de las licencias necesarias, sino también tenga su sede en un paraíso fiscal de nombre extraño. El corredor con el que decidas abrir una cuenta de Forex debe obligatoriamente poseer una licencia. Esto sirve para confirmar que dada institución está sujeta a disposiciones legales concretas, al igual que está sometida a una supervisión constante. En caso de que creas que tu corredor no cumple como debe con sus obligaciones, puede hacérselo saber a las instituciones de supervisión con el fin de obtener ayuda o posible intervención. ¿Qué pasa si el corredor de Forex es un corredor extranjero? En primer lugar, cabe mencionar que incluso si el corredor procede de fuera de tu país, pero ofrece servicios a ciudadanos polacos, al menos ha de ser registrado por la autoridad de supervisión del país en el que tenga influencia. Afortunadamente, puedes verificar fácil y rápidamente si el corredor de Forex posee las licencias correspondientes. Ve a la web de la autoridad de supervisión de tu país y busca los datos de un corredor concreto. Si después de introducir sus datos no aparece ningún tipo de información sobre su licencia, NO debes, bajo ningún concepto, abrir una cuenta con dicho corredor. Además, las autoridades de supervisión financiera de cada país deben disponer de una lista oficial de advertencias públicas. La que llamamos ‘’lista negra’’ es una lista de instituciones, empresas o personas físicas que ofrecen servicios financieros sin tener las licencias exigidas. Vale la pena consultar dicho listado antes de abrir una cuenta en el mercado Forex. Hemos mencionado el modelo de procesamiento de las órdenes, y sólo hemos mencionado uno y además no hemos hecho más que asustarte. Nos encargaremos de ello de la mejor forma posible. ¿Con qué modelos puede operar un corredor de Forex?
Los tipos de corredores de Forex. MM, STP, ECN, NDD, MTF
En general, distinguimos 4 formas diferentes de procesar las órdenes en el mercado Forex. A menudo en la web de algún corredor nos podemos encontrar algún concepto nuevo y desconocido. Si el corredor de Forex utiliza un método de procesamiento de órdenes que no conozcas, comprueba por cuál de los cuatro modelos se rige; el MM, el STP, el ECN o el MTF. A continuación encontrarás una descripción de cómo funciona cada uno de estos modelos y, después de leer este artículo, seguramente podrás determinar con cual opera cada corredor de Forex. No te dejes engañar por los trucos de marketing y asigna tú mismo la categoría a cada corredor que te interese, evaluando si merece la pena abrir una cuenta de Forex con dicho corredor. El modelo de procesamiento de las órdenes tendrá un impacto muy importante en tu estrategia de Forex. Si eres un principiante, probablemente no veas gran diferencia. Sin embargo, no te preocupes, la irás viendo con cada transacción nueva que lleves a cabo. Analicemos el procesamiento de órdenes de tipo MM, STP, ECN y MTF.
Corredor de Forex de tipo Market Maker
Este es el modelo más popular de funcionamiento de los corredores de Forex. Market Maker literalmente significa CREADOR DE MERCADO. Tal corredor es responsable de la creación total del entorno comercial. En realidad, dicho modelo consiste en que el mismo corredor es la otra parte de la transacción y, al mismo tiempo, el que decide por sí mismo si quiere asegurarse, por ejemplo, con el llamado proveedor de liquidez. ¿Por qué es este el modelo más popular? Espero que tu respuesta sea que este es el modelo más rentable. Nos encontramos en el entorno de los mercados financieros, del mismo modo que todos los que participamos en él estamos aquí para ganar dinero. La situación es similar si hablamos de los corredores, y es algo que no debería sorprenderte. El modelo MM (siglas de Market Maker) es un modelo en el que se esconde un conflicto de intereses. El corredor es el otro lado de la transacción (si no está asegurado), por lo cual, sus ganancias serán tus pérdidas y tu ganancia será la pérdida del corredor. Es una descripción del corredor con modelo MM que hace atractiva la inversión. Pero en realidad, los grandes Market Makers tienen una oferta muy competitiva, y el hecho de tener las licencias necesarias reduce en gran medida la posibilidad de cualquier tipo de manipulación. Los corredores con modelo Market Maker muy a menudo se enfocan en el marketing dirigido a principiantes. Son los más expuestos a pérdidas de capital y también los más vulnerables frente a la idea de grandes cantidades de dinero fácil y rápido. Cuanto más experimentado y efectivo sea el inversor, menos dispuestos estarán los corredores MM a prestarle servicio. De hecho, ya han tenido lugar situaciones en las que el corredor de Forex simplemente había roto los contratos con inversores de gran éxito. Este es un ejemplo perfecto de una institución con la que no deberías abrir una cuenta. Afortunadamente, los corredores que operan concretemente en Polonia, incluso con el modelo MM, aseguran sus posiciones frente a situaciones en las que un inversor especula en el mercado Forex con gran habilidad.
El modelo de procesamiento de las órdenes del que hablamos obliga a sus clientes a unas tarifas y costes de transacción concretos.
Normalmente, el mantenimiento de una cuenta suele ser gratuito. Los únicos gastos serán lo que conocemos por spread y, si fuera necesario, el SWAP (si mantienes tus posiciones durante el transcurso de la medianoche). Al comparar ofertas presta atención al tema de la retirada del dinero. Algunas veces, el corredor Market Maker puede imponer un coste por la retirada del dinero de la cuenta. Y esa debería ser una señal de advertencia para ti. Los gastos adicionales porretirada del dinero deberían llevarte a rechazar la oferta del corredor. Probablemente la idea que tengas ahora mismo en la cabeza te impida totalmente abrir una cuenta con un corredor MM. Por un lado tienes razón pero, por otro, lo mejor es que le eches un vistazo a la Ley que trata el tema del mercado de los instrumentos financieros.
La ley polaca, por ejemplo, obliga a los corredores de Forex a procesar las órdenes con el modelo Market Maker.
¡Has leído bien! No nos hemos equivocado. Una cuestión completamente diferente es lo que el corredor hace con nuestra orden a continuación, porque, evidentemente, puede protegerse. El que se diga que un corredor de Forex (registrado en Polonia) opera con un modelo que no sea el MM es más bien mentira, porque la otra parte de la transacción es un corredor que puede buscar a la otra parte, por ejemplo, entre otros usuarios o clientes, pero sigue tratándose de un modelo MM. ¿Qué sucede con nuestras órdenes cuando en la plataforma del corredor MM seleccionamos el botón comprar o vender? En este caso, nuestra orden pasará de la plataforma del mercado al servidor del corredor de Forex. Una vez hecho eso, el corredor de Forex puede optar por aceptar dicha orden o informarnos sobre un cambio de precio. Es lo que conocemos por re-cotizaciones. Afortunadamente, hablamos de una situación muy poco común. Hace solo unos años, las re-cotizaciones eran lo más común para los inversores, en particular para los que tenían una mala conexión a Internet.
Corredor de Forex de tipo NDD
NDD son siglas de No Dealing Desk, es decir, ausencia de una sala de análisis de las transacciones. Obviamente, esta es una traducción muy severa de la abreviatura NDD. Este tipo de corredor representa una especie de evolución del corredor MM. También en este modelo, el corredor de Forex es el otro lado de la transacción, pero funciona sin el mencionado Dealing Desk. Pero, ¿qué es en concreto ese dealing desk? A menudo, hablando de forma coloquial, tratamos el tema del backstage de corredores, es decir, el lugar donde los traders analizan nuestras transacciones y comprueban la rentabilidad de la apertura de nuestras posiciones. Ese es un modelo que afortunadamente está cayendo en el olvido. Actualmente la mayoría de las transacciones se llevan a cabo de forma automática sin ninguna persona que se interponga en nuestro camino para abrir las transacciones. El modelo NDD es una especie de corredor MM, pero adaptado a la actualidad. Por otro lado, los gastos de transacción son los mismos que en el caso del modelo Market Maker, debes contar con el coste del spread y del swap.
Corredor de Forex de tipo STP
Otro modelo de procesamiento de las órdenes es el STP, es decir, Straight Trough Processing. Como su nombre indica, se trata de un automático y simpre procesamiento de las órdenes. Este modelo también tiene un toque del modelo MM, pero a diferencia de él, todas las transacciones se aseguran de forma automática con el mismo proveedor de liquidez. Cuando abres una transacción en este modelo, lo haces con un corredor, que posteriormente se asegura con un proveedor de liquidez. Este modelo se puede considerar un intermediario. A menudo, en el modelo STP, en lugar del spread en sí, hay una comisión adicional. A simple vista, parece que el corredor STP es más caro que el MM. Sin embargo, lo cierto es que siempre debemos comprobar la oferta de Forex. Muy a menudo, los corredores STP disponen de un spread bastante inferior al del corredor MM. Si el corredor STP cobra una comisión por las transacciones, podemos decir con gran certeza que la comisión por apertura o cierre de las posiciones suponen ganancias para el corredor y no las intentan esconder en el coste del spread. A menudo, los corredores MM también ofrecen la posibilidad de usar una plataforma STP, que normalmente sólo está disponible para clientes con una cartera más llena. Sin embargo, esto no es una regla, lo que nuevamente nos lleva a que debemos revisar constantemente las normativas de nuestros corredores de Forex.
Corredor de Forex de tipo ECN
Hace unos años, para los Forex Traders, el modelo ECN era el de mayor interés pero, ¿por qué? ECN son las siglas de Electronic Communication Network. Lo que literalmente significa red de comunicación electrónica. En realidad se trata de un modelo similar al modelo del mercado de valores. El corredor intenta juntar dos partes en la transacción. No necesariamente se tratará de un proveedor de liquidez, puede ser, por ejemplo, otro cliente. Tal como se ve en la bolsa de valores. Sin embargo, hay dos razones por las que esta no es una representación perfecta del mercado de valores, y son lassiguientes:
- El corredor de Forex puede intentar mejorar la liquidez al ser la otra parte en algunas transacciones
- Los proveedores de liquidez tienen ventaja sobre un usuario normal
Si bien el primer punto no es discutible, el segundo es extremadamente interesante. ¿De qué estamos hablando? La ventaja a la que nos referimos es la que llamamos last look; el último vistazo. El proveedor de liquidez puede, prácticamente en el último segundo, retirarse de la transacción, comprobando si no puede alcanzar un precio más actractivo en el momento dado. El proveedor de liquidez tiene esta ventaja tanto en los modelos MM, STP, como en el ECN, por lo que no es un problema único y exclusivo de la red ECN. El coste de la transacción incluirá el spread, la comisión y el swap, sin olvidar que la comisión irá directamente al bolsillo de nuestro corredor. El corredor de Forex que opera en el modelo ECN es el responsable de la creación de toda la infraestructura de unión de órdenes o, simplemente, puede comprar una. En realidad, eso supone mayores gastos de transacciones para los corredores con menor oportunidad de ganancia (sus ganancias proceden de las comisiones, no de las pérdidas). A menos que el corredor consiga una gran cantidad de clientes. Esta es, entre otras cosas, la razón por la cual el modelo ECN no es tan popular. Por tanto ECN no pertenece a las ofertas más baratas del mercado. Realmente, puede resultar que incluso algunos corredores MM ofrecen menores gastos de apertura y cierre de transacciones. El modelo que más se parece al este, en el que todos los usuarios del mercado son iguales, es el modelo MTF. Sin embargo, se trata de un modelo de procesamiento de órdenes bastante desconocido, y además está dirigido a personas con una cartera mucho más llena.
Corredores de Forex extranjeros. Ventajas y desventajas
¿Qué es un corredor de Forex extranjero en comparación con uno de tu país? Aquí la respuesta no es clara. En primer lugar, muchos corredores de Forex tratan de conseguir clientes europeos, por poner un ejemplo, por lo que el solo hecho de clasificar las ofertas como propias del país o de corredores extranjeros no significa que realmente así sea. Para que lo entiendas mejor fíjate en los siguients ejemplos.
Polish Broker es una empresa que tiene como principal el capital polaco y ubica su sede en Polonia.
Cualquier otra combinación supondría que se trata de un corredor extranjero. ¿Cuáles son los pros y los contras de dichos corredores? En primer lugar, la globalización en el mundo de las finanzas está en su mejor momento, por lo que a simple vista será difícil distinguir entre un corredor de tu país de uno extranjero. El único inconveniente de un corredor extranjero en relación con uno de tu país se daría en el caso de algún malentendido. Estos últimos serán resueltos por un tribunal de corredores o la autoridad supervisora de la institución. Incluso si el corredor llega a ser notificado por la Autoridad de Supervisión Financiera de, por ejemplo, Polonia, no significa que la Autoridad de Supervisión Financiera de Polonia sea la que decida sobre una posible sanción.
El procedimiento se producirá de la siguiente manera;
Si denunciasal corredor a la PFSA, la PFSA le hará llegar toda esa información al supervisor de la institución dada. Estamos hablando de situaciones de conflicto que ocurren muy raramente. Si estás eligiendo un corredor de Forex, el hecho de que tenga otro país de origen (a menos que se trate de algunas islas de extraña procedencia o paraísos fiscales) no debería ser algo decisivo. Puede resultar que un corredor de Australia o Suiza ofrezca la mejor oferta para tu propia estrategia de Forex.
Los corredores de Forex de Polonia
En Polonia nos podemos encontrar entidades extranjeras, al igual que nacionales. La oferta y la competencia por el cliente hacen que el inversor individual tenga muchos corredores entre los que elegir al mejor. Hay decenas de instituciones con las que puedes plantearte abrir una cuenta de Forex. Sin embargo, hay una cosa que debes comprobar antes. PFSA debe tener registrado a cada corredor que desea ofrecer sus servicios a ciudadanos polacos de forma legal. Ya al principio de este artículo hemos mencionado algo al respecto. También hay varias cláusulas legales importantes, no obstante, cambian con frecuencia y puede resultar que esta información no sea actual en el momento en el que estés leyendo esta publicación. Atento al siguiente ejemplo. En Polonia existe algo como el nivel de inversor con experiencia. Ese nivel le da al inversor la oportunidad de operar con un mayor apalancamiento financiero, sin tener que cumplir con todos los requisitos asociados con un cliente profesional. Además, lo curioso es que dicho nivel actualmente solo existe en Polonia y aún no se ha introducido en ningún otro país europeo.
El mejor corredor de Forex. Las características de un buen corredor de Forex
¿Realmente existe el mejor corredor de Forex? Si calificamos a los corredores basándonos en la cualidad de la mejor oferta del mundo, desafortunadamente no podemos elegir ninguno. Sin embargo, lo que sí podemos hacer es encontrar al Mejor Corredor de Forex para nuestra paropia estrategia de Forex. Cuentan prácticamente todos los detalles, incluso los más pequeños para tal elección, tales como la frecuencia con la que operas, tus horarios de trading, el tiempo de mantenimiento de las posiciones, etc. Tu perfil de inversión te ayudará a encontrar la oferta perfecta. ¿Qué características debe cumplir el mejor corredor de Forex? Estos son algunos de los elementos a tener en cuenta:
- Licencia correspondiente
- Spread y comisiones de relativamente bajo coste
- Excelente ejecución de las órdenes
- Ingresos y retiradas del dinero de la cuenta gratuitos
- La posibilidad de inversión en un gran número de instrumentos
Pinchando aquí encontrarás más información acerca del Mejor corredor de Forex.
La mejor plataforma de Forex. ¿Cómo elegirla?
Además de las diferencias en las condiciones del trading, una diferencia a destacar pueden ser las plataformas de trading. No todos los corredores de Forex nos dan acceso a las mismas plataformas. En general, distinguimos entre dos tipos de plataformas: plataformas públicas, es decir, plataformas donde el corredor compra una licencia del proveedor y creador de la plataforma, y las plataformas creadas por el corredor. Desafortunadamente, no hay una opinión concreta acerca de cuál de los dos tipos de plataforma es el mejor. En primer lugar, actualmente la plataforma más popular del mercado Forex (para inversores individuales) es la plataforma MetaTrader 4.0. La procedencia de esta plataforma es de MetaQuotes. La segunda más popular es la plataforma MetaTrader 5.0. Ambas plataformas se reconocen también por sus abreviaturas; MT4 o MT5, respectivamente. Sin embargo, no a todos les gustan estas plataformas. También son populares en el mercado Forex:
- cTrader
- Ninja Trader
- JForex
- xStation
Las plataformas difieren entre sí principalmente por los aspectos visuales. A menos que seas un programador y, por ejemplo, te dediques a crear sistemas automáticos, porque evidentemente no todas las plataformas se rigen por el mismo lenguaje de programación. Esta última probablemente sea la clave para elegir el corredor de Forex perfecto para nosotros.
El ranking de corredores de Forex. ¿Cómo lo creamos?
El ranking de los corredores de Forex surge como resultado de las características de los corredores. Desafortunadamente, no sabemos cómo operas en el mercado, por lo que puede resultar que justo el corredor más alejado geográficamente de ti sea el que más se adapte a tus necesidades. Al crear un ranking, tenemos en cuenta las opiniones de los clientes, pero también hacemos nuestra propia evaluación subjetiva. Cada corredor del ranking de corredores de Forex es comprobado y analizado por nosotros, lo que no significa que no debas comprobar toda la información antes de abrir una cuenta de Forex con uno de ellos. Un inversor experimentado seguramente no se perdería la oportunidad de comprobar al corredor de su interés y es lo que aconsejamos que tú también hagas.
El ranking de corredores de Forex. Resumen
Esta publicación tenía como fin presentarte los modelos de los corredores. Si aun tienes alguna duda, puedes ponerte en contacto con nosotros escribiéndonos al correo redaccion@fxmag.com. ¿Quieres aprender a invertir en el mercado Forex? Ve a nuestro canal de YouTube y registrate de forma gratuita en nuestro portal.
