La inversión en acciones debe considerarse como una empresa a largo plazo. Resulta que cuanto más invierta, menores serán las posibilidades de pérdida. Esta tesis está respaldada por una investigación basada en el mercado de valores estadounidense.
- Invertir a largo plazo en acciones estadounidenses: ¿aumenta significativamente las posibilidades de obtener beneficios en comparación con el enfoque a corto plazo?
- Comprar una canasta de acciones estadounidenses en los años 1929-2023: ¿qué tan segura es esta inversión?
- ¿A qué debe prestar atención un inversor a largo plazo?
El inversor a largo plazo tiene una gran ventaja
Las inversiones requieren un enfoque a largo plazo. De hecho, a los ojos de muchos gurús del mercado, esto es lo que distingue la inversión de la especulación. Las pérdidas a corto plazo pueden generar temores que pueden llevar a un inversor novato a reducir las pérdidas de manera injustificada.
Después de todo, a nadie le gusta que baje el valor de su cartera. Sin embargo, permanecer en el mercado y resistir la tentación de desinvertir en acciones basándose en emociones e impulsos puede dar sus frutos a largo plazo. Unas pocas semanas más en el mercado pueden marcar una diferencia significativa, según datos preparados por Bank of America basados en observaciones del mercado estadounidense.
Micappital está comprometido en brindar una experiencia de inversión informada y de calidad. Su enfoque de no permitir inversiones de menos de 8-10 meses demuestra un compromiso con estrategias a largo plazo. Además, su dedicación a la educación financiera subraya la importancia de empoderar a los inversores con el conocimiento necesario para tomar decisiones informadas y exitosas en el mundo de las finanzas.
Ese es el problema, que se lo explicamos en detalle.
— Micappital (@micappital) September 21, 2023
No dejamos invertir a menos de 8-10 meses, y siempre buscamos educar en el largo plazo
Resulta que en el período comprendido entre febrero de 1929 y febrero de 2023, al invertir en el índice S&P500, la probabilidad de pérdida disminuyó a medida que aumentó el período de inversión. Curiosamente, incluso en el caso de comprar una acción del índice por un día, las probabilidades estaban del lado del inversor: la probabilidad de pérdida era en promedio del 46%. Por supuesto, estos datos no tienen en cuenta los costes de transacción.
Gráfico: Probabilidad de un resultado negativo según la tasa de crecimiento del índice S&P 500 de 1929 a 2023
Fuente: Banco de América
En el caso de una inversión mensual, la probabilidad de un resultado negativo se redujo a un promedio del 38%, en el caso de una inversión trimestral al 33% y en el caso de una inversión anual al 26%. Si invertíamos en el S&P 500 durante 10 años, ¡la probabilidad de pérdida era en promedio sólo del 6%!
Menos posibilidades de pérdida al invertir a largo plazo
Los analistas de Macrobond lograron un resultado similar para el mercado bursátil mundial en el período comprendido entre enero de 1971 y julio de 2022. Si selecciona al azar un día durante este período e invierte solo durante esas 24 horas, su probabilidad de obtener ganancias sería del 52,4%. Esto es mejor que lanzar una moneda al aire. Sobre todo porque en EE.UU. durante una sesión normalmente alrededor del 5% de las acciones de las empresas no cambian su precio.
A su vez, si invirtiera su dinero en cualquier trimestre aleatorio (13 semanas) durante el mismo período de 50 años, sus posibilidades de obtener ganancias aumentarían al 65,6%. Sin embargo, invertir durante cualquier año generaría un rendimiento positivo el 72,8% de las veces, mientras que invertir durante 10 años aumentaría las posibilidades al 94,2%.
Probabilidad histórica de pérdida versus duración de la inversión de 1972 a 2022
Fuente: Macrobonos
El desempeño futuro no garantiza resultados futuros
Cuanto más invierta, menos probabilidades tendrá de perder dinero; esa es una conclusión simple
Sin embargo, vale la pena recordar que los resultados pasados no son garantía de resultados futuros. Si echamos la vista atrás a los datos, no deberíamos pronosticar el comportamiento de los índices en el futuro.
Además, la investigación presentada se refiere a probabilidades promedio promediadas. Los mercados suelen estar sujetos a fuertes fluctuaciones debido a acontecimientos importantes. Después de 1929, el mercado estadounidense necesitó 28 años para alcanzar nuevas alturas. Sin embargo, el WIG20 polaco sigue estando aproximadamente un 50% por debajo de los máximos de 2007. Después de todo, las posibilidades de sufrir una pérdida disminuyen con el tiempo.
La psicología de la inversión es de gran importancia
Por supuesto, el primer mes, trimestre o año puede resultar estresante. Es muy probable que se produzca una pérdida en el corto plazo. Entonces, un inversor novato puede sentirse estresado por los altibajos del valor de la cartera.
Tener miedo y falta de experiencia a menudo resulta en vender acciones con pérdidas. Convencer el valor de una cartera requiere experiencia, y observar la disminución de los activos totales mantenidos puede llevar a un inversor novato a una espiral viciosa de pérdidas.
Si hay que creer en los datos citados anteriormente, la probabilidad de sufrir una pérdida debería disminuir con el tiempo, al igual que la sensación de ansiedad. Especialmente a medida que se familiariza con las fluctuaciones naturales de los precios del mercado de valores. Adoptar una perspectiva más amplia y comprender los fundamentos de la inversión a lo largo de varios años puede hacer que la volatilidad de un día parezca insignificante.
