El precio del oro ha tenido cinco sesiones a la baja seguidas y el lunes trae otra caída. Cada vez hay más argumentos a favor de que continúe la corrección en el mercado de metales preciosos y los analistas no tienen ninguna noticia positiva para los tenedores de metales preciosos.
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En sólo una semana, los precios del oro cayeron casi un 5%. Hace apenas una semana, una onza de oro valía más de 1.920 dólares en el mercado al contado, y ahora ronda los 1.840 dólares.
Mientras tanto, en mayo de 2023, hace apenas 5 meses, los precios de los metales alcanzaron máximos históricos de 2.081 dólares la onza. En comparación con esos niveles, el precio del oro cayó casi un 12%.
Según un experto en el mercado de materias primas de Oanda TMS Brokers, uno de los factores es que la debilidad del oro se debe en cierta medida al fortalecimiento del dólar estadounidense.
Fuente: tradingview.com
“Es una fórmula muy trillada, que normalmente funciona, que el precio del oro cae porque el dólar está más fuerte. Sin embargo, en los últimos días, de hecho a finales de la semana pasada, se vio que el dólar había detenido un poco su apreciación y el oro, a pesar de todo, se estaba debilitando", señaló Łukasz Zembik de OANDA TMS Brokers en una declaración para FXMAG.
La reciente fortaleza del USD se evidencia en el hecho de que el índice del dólar que mide la fortaleza de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales ha aumentado por duodécima semana consecutiva.
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“Por otro lado, por supuesto, los crecientes rendimientos de los bonos estadounidenses, ya sean a 2 o 10 años, se encuentran en niveles muy altos. Esto suele hacer que el oro pierda valor", añade Łukasz Zembik de Oanda TMS Brokers.
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“Parece que las cotizaciones en un futuro próximo pueden verse influenciadas por la situación del mercado del dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos, todo ello en el contexto de las acciones de la Reserva Federal a principios de noviembre (más del 30% de posibilidades de un aumento de tipos), señaló Daniel Kostecki de CMC Markets.
Rendimientos de los bonos americanos a 2 años (línea naranja) y bonos a 10 años (línea azul) - 2 de octubre de 2023
Fuente: tradingview.com
"La tercera cuestión es que espero que vuelva a haber una fuerte salida de fondos ETF que reproducen físicamente los precios del oro", dijo Łukasz Zembik.
La semana pasada fluyeron 321 millones de dólares del mayor fondo ETF de oro (GLD). Durante septiembre hubo una salida de USD 784 millones y en tres meses superó los USD 3.200 millones. Como resultado, el valor de los activos gestionados cayó a 52 mil millones de dólares.
"Una pregunta importante es cómo percibirá la Reserva Federal la última lectura del índice PCE del viernes y qué valores tomarán los datos del viernes", dijo a FXMAG Bogusz Kasowski del portal Surowcowe.info.
El lunes por la tarde, el mercado escuchará atentamente el discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Según Bogusz Kasowski del sitio web Surowcowe.info, esto determinará lo que sucederá a corto plazo con el oro y el dólar.
"Teniendo en cuenta el fortalecimiento del dólar y el debilitamiento del oro, y el hecho de que el PCE sugiere que la Reserva Federal debería dejar de aumentar las tasas de interés, deberíamos comenzar a observar una reversión de las tendencias en las expectativas con respecto a los aumentos de las tasas de interés", dijo Bogusz Kasowski, experto, en declaraciones para el mercado de materias primas FXMAG.
"Como resultado, el oro no debería caer más allá de los 1.800 dólares y repuntar hacia los 1.850 dólares o más cuando la Reserva Federal confirme realmente el fin del ciclo de aumento de los tipos de interés y que los tipos de interés se reducirán el próximo año", subrayó Bogusz Kasowski.
“Desde el punto de vista gráfico, el soporte potencial para el precio del oro puede estar por debajo del mínimo de febrero de 2023, es decir, alrededor de 1.800 dólares, y puede extenderse hasta 1.720 dólares. Mientras tanto, los niveles de resistencia más cercanos pueden estar entre 1.880 y 1.900 dólares", comentó Daniel Kostecki, analista de CMC Markets.
“Todo indica que el precio se encamina hacia los USD 1.810. Ahí tenemos el límite inferior del canal descendente. También tenemos un soporte horizontal marcado por el mínimo de marzo y el máximo de agosto de 2022. Creo que este es el nivel objetivo por ahora, después del cual deberíamos ver cierta recuperación. Sin embargo, en el corto y mediano plazo prevalecerán las caídas. (...)” - dijo Łukasz Zembik de Oanda TMS Brokers.
“Creo que el nivel de 1.810 dólares debería alcanzarse pronto. El fondo de las caídas actuales lo vería en torno a los 1.810 dólares", añadió Łukasz Zembik.
“Por supuesto, los datos de esta semana serán de fundamental importancia para los mercados del oro y del dólar. Tenemos muchísimos, empezando por el ISM actual para la industria en EE.UU., pasando por el ISM para los servicios, así como una serie de datos del mercado laboral estadounidense (...). La volatilidad del oro esta semana puede ser tan alta como la de la semana pasada", resumió el jefe del departamento de análisis de Oanda TMS Brokers.
