¿Cómo sacarle partido al indicador del análisis técnico MACD? Aplicación práctica

Los indicadores, que iniciaron su desarrollo a finales de los años 80 del siglo XX, son otra parte muy importante del AT. Todos los indicadores son derivados del precio, tiempo y/o volumen. Esto quiere decir que sin importar la fórmula matemática que usemos, lo que represente el indicador se basará en datos del pasado. Los indicadores deben tratarse como comodines en el análisis, sin considerarse un elemento clave. La parte más importante es una correcta interpretación de las variaciones en el precio y volumen, y posteriormente podemos proceder al análisis con ayuda de los indicadores.

Hay docenas de diferentes clases de indicadores. Unos ayudan a predecir la dirección de la tendencia, y otros el momento de compra o venta excesiva. Para una mejor comprensión de lo que pretendemos explicar en este e-book, describiremos a continuación el funcionamiento de uno de los indicadores más populares: el MACD.

Indicador MACD

MACD, es decir; Moving Average Convergence/ Divergence, es un indicador que señala la convergencia o divergencia entre medias móviles. El indicador MACD fue creado en el 1979 por Gerard Appel. Este indicador pertenece a los indicadores de la tendencia, al igual que las medias móviles, que constituyen la base para el funcionamiento de este indicador. Originalmente, el indicador MACD se utilizaba en el análisis técnico del mercado de valores, sin embargo, en el siglo XXI lo utilizan con éxito los inversores de diversos campos del mercado financiero.

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Construcción del indicador MACD

El indicador MACD, al igual que el indicador RSI, se agrega en una ventana separada, debajo del gráfico de precios. MACD consta de dos líneas. Una de ellas es la llamada línea MACD y la otra es una línea de señal.

Línea MACD = Media a largo plazo - media a corto plazo

El tipo de media más utilizado es la exponencial (EMA). La configuración del indicador usaba originalmente medias de 26 y 12 períodos, y el precio utilizado para el cálculo era el de cierre. Actualmente, podemos elegir libremente los períodos de media, así como diferentes tipos de precios, incluso los poco populares como la mediana o el valor típico.

Línea de señal = La media de la línea MACD

La línea de señal es el resultado de la aplicación de una media móvil sobre una línea MACD. En general se trata de un promedio de 9 períodos. Esto significa que para calcular el valor actual de la línea de señal, tomamos las últimas 9 lecturas de la línea MACD y calculamos su media.

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Representación gráfica del indicador MACD

El indicador MACD se agrega en la plataforma más popular del mercado MetaTrader 4.0 de manera similar a cualquier otro indicador de análisis técnico. Para este fin, podemos usar el menú de la plataforma que encontraremos en la parte superior. Elegimos la opción Insertar y después Indicadores. De la lista que nos aparecerá, selecciona el indicador marcado con la abreviatura MACD. En algunas plataformas, se utiliza el nombre completo del indicador.

Representación gráfica del indicador MACD

MACD creación del indicador

Vista de ventana al agregar el indicador MACD en la plataforma MetaTrader 4.0 del bróker Admiral Markets

En el caso de la plataforma MT4 (abreviatura de MetaTrader 4) no podemos elegir la media. Por defecto, el indicador MACD introduce la media exponencial (EMA) para calcular la línea MACD y la media simple (SMA) para generar el valor de la línea de señal. Al agregar el indicador de convergencia/ divergencia de las medias móviles, podemos elegir períodos de las 3 medias. Como hemos mencionamos en la introducción, se establecen como estándar las medias de 12, 26 y 9 periodos. En el caso de la plataforma MetaTrader, tenemos la opción de elegir el tipo de precio que se tendrá en cuenta en el cálculo de MACD.

Podemos elegir entre:

-el  precio de cierre

-el precio de apertura

-el precio mínimo

-el precio máximo

-el precio típico (es la suma del precio de cierre, mínimo y máximo dividida entre 3)

-el precio ponderado por el precio de cierre (es la suma de 2 veces el precio de cierre, el precio mínimo y máximo dividido por 4)

-la media de los precios

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Al configurar el indicador MACD, es bueno centrarse primero en la configuración de las medias, y sólo entonces optar por un cambio en el tipo de precio utilizado. Este cambio tendrá poco impacto en el valor del indicador MACD. Después de la configuración, la ventana del indicador MACD aparecerá debajo del gráfico de precios. La línea de señal generalmente se representa como una línea discontinua, y la línea MACD con barras verticales. ¡Merece la pena señalar que la representación con barras verticales no significa que sea un histograma MACD!

El oscilador MACD es uno de los indicadores más populares en las plataformas de transacciones. El oscilador MACD es uno de los indicadores de tendencia, y genera señales basadas en dos medias exponenciales.

La interpretación del indicador MACD

El indicador MACD genera dos tipos de señales. Un tipo de señal es la intersección de la línea MACD con la línea de señal, y el otro es el llamado divergencias, es decir, la diferencia entre lo que muestra el indicador y lo que representa el gráfico de precios. Merece la pena destacar que en el caso de la configuración del indicador, tenemos la posibilidad de cambiar los colores y el grosor de las líneas para facilitar la interpretación de las señales del indicador MACD.

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Intersección de la línea MACD y la línea de señal

La señal principal que recibimos del indicador MACD es la intersección de la línea MACD y la línea de señal. En principio, este tipo de señal se puede comparar con la intersección de algunas medias móviles, que generan una señal en forma de una cruz de oro o llamada cruz de la muerte. La construcción de la línea MACD provoca que cuando se excede el nivel 0 en una dirección u otra, las líneas EMA se cruzan generando una señal que procede de las medias. Esto significa que algunos inversores pueden tratar esa salida de la línea MACD por encima del nivel cero como una señal para la compra, y el descenso por debajo del nivel 0 como una señal de venta. Esa interpretación de MACD es muy acertada. Sin embargo, no se trata de la señal principal del indicador MACD.

Si la línea MACD es cruzada por la línea de señal desde arriba hacia abajo, significa que recibimos un mensaje de compra. De manera similar, cuando la línea de señal cruza la línea MACD desde abajo hacia arriba, obtenemos una señal de venta.

Intersección de la línea MACD y la línea de señal

Representación gráfica del indicador MACD - señales de la intersección de líneas

Las señales básicas del indicador MACD. Es importante observar cuándo y cómo se cruzan la línea MACD y la línea de señal. Fuente: MetaTrader 4.0. Instrumento: dólar frente al dólar canadiense USDCAD

Teniendo en cuenta que estamos tratando con dos líneas que pueden estar por encima del nivel 0 y por debajo del nivel 0, nos enfrentaremos a 4 tipos de intersecciones.

Señales de compra:

-aparece una fuerte señal de compra cuando la línea MACD sale por encima de la línea de señal y ambas líneas quedan por debajo del nivel 0. En el gráfico anterior es la situación 2

-aparece una señal de compra débil cuando la línea MACD sale por encima de la línea de señal, pero ambas líneas quedan por encima del nivel 0. En el gráfico anterior es la situación 4

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Señales de venta:

-se produce una fuerte señal de venta cuando la línea MACD cae por debajo de la línea de señal y ambas líneas quedan por encima del nivel 0. En el gráfico anterior es la situación 3

-se produce una señal débil de venta cuando la línea MACD cae por debajo de la línea de señal y ambas líneas quedan por debajo del nivel 0. En el gráfico anterior es la situación 1

El segundo tipo de señal procedente del indicador MACD: divergencias

Observar las divergencias es otra forma de usar el indicador MACD y construir una estrategia basada en este indicador. La divergencia es la diferencia entre lo que muestran el gráfico de precios y el indicador.

El indicador MACD divergencias en el mercado

Dos ejemplos de divergencias marcadas en el gráfico del instrumento USDCAD. Fuente: plataforma MetaTrader 4.0 del bróker Admiral Markets

Dos ejemplos de divergencias marcadas en el gráfico del instrumento USDCAD. Fuente: plataforma MetaTrader 4.0 del bróker Admiral Markets

El gráfico anterior representa dos ejemplos diferentes de divergencia en el mercado.

La señal de compra basada en la divergencia del indicador MACD se da cuando los mínimos de los precios posteriores aparecen en el gráfico en niveles cada vez más bajos, y de manera similar, los puntos de la línea MACD son cada vez más altos. Ejemplo 2

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La señal de venta basada en la divergencia del indicador MACD se da en una situación en la que los máximos de los precios posteriores son más altos y los puntos del indicador caen. Esta situación se representa en el ejemplo 1 del gráfico anterior.

Estrategia MACD, ¿merece la pena construir una estrategia basada en un sólo indicador?

El indicador MACD es una solución integral que genera mensajes específicos para la toma de posiciones. Esto quiere decir que se puede usar el indicador MACD como una estrategia de Forex completa. Sin embargo, aunque el indicador en sí sea muy popular, el uso exclusivo del mismo no es una solución común. MACD se puede combinar con, por ejemplo, un oscilador estocástico o un indicador de dirección ADX. Al unir indicadores, es importante realizar las pruebas apropiadas y establecer los parámetros apropiados. En el caso del indicador MACD, hay situaciones en las que un inversor a corto plazo establece parámetros de línea de señal y línea MACD más cortos que los adoptados por el creador de este indicador. Los inversores a largo plazo podrán, por ejemplo, aumentar el período de medias móviles para eliminar mensajes relacionados, por ejemplo, con las tendencias a medio plazo.

 


Laura Martínez

Editor del portal FXMAG

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